แนวโน้มตลาดวันนี้ (10 ก.ค.) บล.อินโนเวสท์  เอกซ์ คาด SET แกว่งขึ้น หลังประเด็น พ.ร.ก. กู้เงินฯ ที่เป็น  overhang ผ่านพ้นไป ขณะที่หุ้นกลุ่ม Tech สหรัฐฯ ปรับขึ้นน่าจะช่วยหนุนหุ้นกลุ่มอิเล็กฯ ส่วนราคาน้ำมันย่อตัวลงหลังมีรายงานว่าการเจรจาสันติภาพ สหรัฐฯ-อิหร่านยังดําเนินต่อแม้จะมีการปะทะโจมตีกัน 2 วัน ช่วยหนุน sentiment โดยรวม สัปดาห์หน้าคาดตลาดจะให้น้ำหนักกับการประกาศงบฯ 2Q69 กลุ่มธนาคาร รวมทั้งถ้อยแถลง ปธ. Fed ต่อคองเกรส ทางเทคนิคดัชนีรีบาวด์แรงขึ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย ระยะสั้นแสดงถึงแนวโน้มเชิงบวก

ประเด็นสำคัญ

• ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลง 2.2%DoD สู่ US$76.30/bbl หลัง ปธน. ทรัมป์ เผยอิหร่านติดต่อขอเจรจายุติสงคราม โดยมีกาตาร์และปากีสถานเป็นตัวกลาง แม้มีสัญญาณเจรจาแต่สถานการณ์ยังเปราะบาง ทำให้ราคาน้ำมันดิบยังผันผวนสูง การเก็งกำไรหุ้นพลังงานต้นน้ำ (PTTEP) จึงควรเน้นตั้งรับและตั้งจุด Stop Loss เคร่งครัด

• SK Hynix ระดมทุนในตลาดสหรัฐฯ ผ่าน ADR สำเร็จ ยอดจองล้นกว่า 7 เท่า เตรียมเทรด Nasdaq คืนนี้ สะท้อนความต้องการลงทุนในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่ยังแข็งแกร่ง หนุนบรรยากาศการลงทุนในห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีทั่วโลก มองบวกต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (HANA KCE DELTA)

• ศาล รธน. มีมติ 7-2 วินิจฉัย พ.ร.ก. กู้เงินฯ 4 แสนลบ. เพื่อเปลี่ยนผ่านโครงสร้างพลังงานไม่ขัด รธน. มาตรา 172 ว่าด้วยความจำเป็นเร่งด่วน ถือเป็นการปลดล็อกความกังวลและหนุนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของประเทศให้เดินหน้าต่อได้ทันที มองบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้าและกลุ่มรับเหมา

• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค มิ.ย. ฟื้นตัวครั้งแรกในรอบ 4 เดือน แตะ 50.7 รับอานิสงส์ราคาพลังงานที่ปรับลดลงและมาตรการไทยช่วยไทยพลัสหนุนกำลังซื้อรากหญ้า ช่วยกระตุ้นการจับจ่ายใช้สอยในประเทศช่วงครึ่งปีหลัง มองบวกต่อกลุ่มพาณิชย์และไฟแนนซ์

• CP Group ได้ส่งหนังสือแจ้ง รฟท. ขอสิ้นสุดสัญญารถไฟความเร็วสูง 3 สนามบิน รัฐเตรียมหารือหาทางออก คาดชัดเจน ส.ค. นี้ อาจเปิดทางให้เกิดการประมูลใหม่ หรือปรับเงื่อนไขโครงการให้มีความคุ้มค่ามากขึ้น ถือเป็นการเปิดโอกาสใหม่ มองบวกต่อกลุ่มรับเหมาและกลุ่มขนส่งที่ให้บริการเดินรถ

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัวในกรอบ โดยปัจจัยต่างประเทศติดตามสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมาปะทุอีกครั้ง ส่วน FOMC Minutes พบกรรมการบางส่วนเห็นควรขึ้นดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อยังสูง (ส่งสัญญาณ Hawkish) หนุนดอลลาร์แข็งค่าและเร่งกระแส Sector Rotation ขณะที่กรณีมาตรา 301 ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจปรับเพิ่มภาษีนำเข้าไทยเป็น 12.5% มองตลาดรับรู้ไปแล้วจากอัตราภาษีที่เคยสูงกว่านี้ในอดีต ด้านปัจจัยในประเทศ ศาล รธน. มีมติ พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนลบ. ไม่ขัดรัฐธรรมนูญ ช่วยปลดล็อกความกังวลและทำให้รัฐเดินหน้าแผนพลังงานทดแทนได้ทันที หนุนบรรยากาศลงทุน กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Daily Top Picks

DELTA: Sentiment บวกจาก SK Hynix ADR ที่จะเริ่มเทรดใน Nasdaq วันนี้และโมเมนตัมการปรับขึ้นของหุ้นเทคฯ โลก ผลประกอบการปี 2569 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องตามความต้องการผลิตภัณฑ์เกี่ยวข้องกับ Data Center ที่แข็งแกร่ง ขณะที่ได้ประโยชน์จาก Margin สูงและบาทอ่อนค่า เป้าหมายระยะสั้นที่ 318.00 บาท

GULF: ปัจจัยกระตุ้นจากศาล รธน. วินิจฉัย พ.ร.ก. กู้เงินฯ 4 แสนลบ. ทำให้สามารถเดินหน้าโครงการเปลี่ยนผ่านพลังงานต่อได้ ขณะที่มี Upside จาก PDP2026 ผลประกอบการจะเติบโตจากการขยายกำลังการผลิต, การจำหน่ายไฟฟ้าและลงทุนใน Data Center และส่วนแบ่งกำไรจากเงินปันผล เป้าหมายระยะสั้นที่ 64.50 บาท