โบรกเกอร์ อัพเป้าหมายราคาหุ้น PLANB จาก 10 บาท เป็น 10.60 บาท เพื่อสะท้อนกำไรที่เพิ่มขึ้น หลังซื้อกิจการสื่อนอกบ้านจาก Aqua group คาดปี 65 กำไรทำสถิติสูงสุดใหม่

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี ได้ออกบทวิเคราะห์ หุ้น PLANB  ภายหลังเจรจาซื้อสื่อโฆษณานอกที่อยู่อาศัย (Outof Home Media) ของ Aqua Ad และ Broadway Media มูลค่าลงทุน 2,882 ล้านบาท จาก AQUA เป็นผลสำเร็จ

ในมุมมองของ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี คาดว่า ดีลนี้จะทำให้ PLANB มีรายได้และกำไรเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปีนี้เป็นต้นไป โดยประเมินว่าจะเพิ่มกำไรปี 2565 ประมาณ 6% และ 8% ปีถัดไป เพราะคาดว่า PLANB จะรวมงบบริษัทใหม่ใน เม.ษ. 2565 ภายใต้สมมติฐานหลักของทรัพย์สิน Aqua Ad และ Broadway Media มีดังนี้ 

1. ความสามารถ ในการสร้างรายได้ 1,200 ล้านบาท อัตราการใช้สื่อ 65% ใน 2565 และ 70% ในปี 2566 เพิ่มขึ้นจาก 38% ในปี 2564  

2. อัตรากำไรสุทธิเพิ่มเป็น 12% จากขาดทุนใน 2564 อย่างไรก็ตาม ในสมมติฐานอัตรากำไรสุทธิที่ต่ำกว่า PLANB ที่ 15% ใน ปี 2565
 
3.PLANB จะใช้สินเชื่อ 1,000 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย 2% สำหรับดีลนี้ และทำให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 20 ล้านบาทต่อปี

ทำให้ฝ่ายวิจัย ปรับราคาเป้าหมายขึ้นจากการรวมผลของดีลนี้เข้าไปในคาดการณ์ เป็น 10.60 บาท จากเดิมที่ประเมินไว้ที่ 10 บาท เรายังคงชอบ PLANB ในธีมการฟื้นตัวโดยมีสื่อพร้อมรับประโยชน์จากการฟื้นตัวของเม็ดเงินโฆษณา ขณะที่ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ เนื่องจากมองว่ายังมีโอกาสที่ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นต่อจากระดับนี้ จากกำไรที่จะสร้างระดับสูงสุดใหม่ในปี 2565 และอัพไซด์จากการผนึกกำลัง ค่าพี/อี เรโช ที่ 35 เท่า ในปี 2565 ถือว่าค่อนข้างถูกเมื่อเทียบกับ 47เท่า ในปี 2562