แนวโน้มตลาดวันนี้ (17 ก.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET พักตัว หุ้นกลุ่มอิเล็กฯ คาดปรับลงตามหุ้น Tech สหรัฐฯ ส่วนราคาน้ำมันยังทรงตัวอยู่ท่ามกลางสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ทวีความตึงเครียดมากขึ้น นอกจากนี้นักลงทุนน่าจะให้น้ำหนักไปที่การรายงานงบฯ 2Q69 หุ้นธนาคาร-ธุรกิจการเงินในวันนี้และต้นสัปดาห์หน้า อาจทําให้ตลาดผันผวนสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม กระแส Fund Flow ไหลเข้าต่อเนื่อง น่าจะช่วยจํากัดกรอบการพักตัว ทางเทคนิคดัชนีขึ้นไม่ผ่านจุดสูงเดิมหากยังไม่ Breakout ขึ้นไปอาจเห็นการย่อพักตัวช่วงสั้น

ประเด็นสําคัญ

• อิหร่านขู่ปิดทะเลแดงและให้กลุ่มฮูตีเตรียมโจมตีเรือขนส่งผ่านช่องแคบบาบเอลมันเดบหากถูกสหรัฐฯ โจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน ขณะที่รัสเซียขาดแคลนเชื้อเพลิงหนักหลังโดรนยูเครนโจมตีโรงกลั่นต่อเนื่องจนต้องประกาศภาวะฉุกเฉินในไครเมีย ระยะสั้นมองลบต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะกลุ่ม Anti-Oil แต่บวกต่อพลังงานต้นน้ำ (PTTEP) และโรงกลั่น (BCP TOP SPRC) 

• นายกฯ และ รมต. เศรษฐกิจหารือสภาธุรกิจ EU-ABC และ EABC ไฟเขียวเปิดกว้างข้อตกลงซื้อขายไฟฟ้าโดยตรง (DPPA) ให้ครอบคลุมทุกอุตฯ ที่ต้องการพลังงานสะอาด จากเดิมจำกัดแค่ Data Center 2,000MW พร้อมเตรียมคลอดแผน PDP2026 ฉบับใหม่ภายใน 2 เดือน (ก.ย. 69) เพื่อดึงเม็ดเงินลงทุนอุตสาหกรรมสมัยใหม่ มองบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF GPSC BGRIM GUNKUL WHAUP)

• คลังเผยผลคัดกรองบัตรสวัสดิการแห่งรัฐปี 2569 ผ่านเกณฑ์ 9.5 ล้านราย ลดลงจาก 15.04 ล้านรายในปี 2565 อย่างไรก็ดีเตรียมชง ครม. ขยายมาตรการไทยช่วยไทยพลัสอัดฉีดเงิน 1,000 บาท/เดือน เป็นเวลา 2 เดือน (ส.ค.-ก.ย. 69) ให้ผู้ถือบัตรเดิมที่ไม่ผ่านเกณฑ์เพื่อประคองกำลังซื้อฐานราก มองลบเล็กน้อยต่อกลุ่มค้าปลีก (TNP CPALL CPAXT) และกลุ่มสินเชื่อ (MTC SAWAD TIDLOR)

• TSMC เผยกำไรสุทธิ 2Q69 เติบโต 77%YoY สู่ NT$7.07 แสนล้าน จากอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง พร้อมประกาศแผนลงทุนเพิ่มในมลรัฐ Arizona เพิ่มอีก US$1 แสนล้าน สะท้อนพื้นฐานชิปโลกแกร่ง อย่างไรก็ดี ระยะสั้นมองกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ไทย (DELTA HANA KCE) จะเผชิญแรงกดดันตามทิศทาง Tech Sell-off ในตลาดโลก

• ตลท. ประกาศขึ้น SP หุ้น BANPU และ BPP ตั้งแต่วันที่ 17 ก.ค.–3 ส.ค. 69 เพื่อดำเนินขั้นตอนควบรวมและจัดสรรหุ้นบริษัทใหม่ภายใต้ชื่อ "BANPUU" ก่อนกลับเข้าเทรด ตลท. อีกครั้ง มองเป็นกลางต่อราคาหุ้นเพราะเป็นไปตามกระบวนการปรับโครงสร้างธุรกิจที่ตลาดรับรู้แล้ว

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET ผันผวนในกรอบ โดยแม้มีปัจจัยกดดันจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และกําแพงภาษีสหรัฐฯ แต่คาดตลาดจะหันมาให้น้ำหนักกับปัจจัยในประเทศมากขึ้น โดยเฉพาะนโยบายการคลังเชิงรุกหลังศาลฯ วินิจฉัยว่า พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนลบ. ไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญ ช่วยปลดล็อกให้รัฐเดินหน้านโยบายเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานหมุนเวียน หนุนความเชื่อมั่นนักลงทุน อีกทั้งยังเข้าสู่ช่วงประกาศงบ 2Q69 ของกลุ่มธนาคาร ส่วนเงินเฟ้อสหรัฐฯ มิ.ย. รายงานออกมาชะลอตัวและต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ซึ่งเป็นบวกต่อบรรยากาศการลงทุน กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนํา “Selective Buy"

Daily Top Picks

HMPRO: คาดได้รับผลกระทบจำกัดจากปัจจัยภายนอก ผลประกอบการ 2Q69 คาดจะเติบโตโดดเด่นที่สุดในกลุ่มค้าปลีก สนับสนุนจากการขยายสาขา, การปรับราคาขายขึ้น และมาร์จิ้นสูงจากสต็อกที่มีต้นทุนต่ำและสัดส่วนสินค้า Private Brand ที่สูงขึ้น คาดกำไรสุทธิ 2Q69 จะเติบโต 10%YoY และ 10%QoQ เป้าหมายระยะสั้นที่ 6.80 บาท

TRUE: มองได้รับผลกระทบจำกัดจากปัจจัยภายนอก คาดผลประกอบการ 2Q69 มีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่ง โดยเห็นการเติบโตในทุกธุรกิจ (โทรศัพท์เคลื่อนที่, FBB, PayTV) คาดกำไรปกติ 2Q69 จะเติบโต 62%YoY และ 3%QoQ และอาจจ่ายปันผลระหว่างกาลที่ 0.15 บาท/หุ้น (Div. Yield 1.1%) เป้าหมายระยะสั้นที่ 14.10 บาท