SET รอรายละเอียดISA

InnovestX คาด SET แกว่งไซด์เวย์ก่อนหยุดยาว มองแนวรับ 1265/1260 แนวต้าน 1285/1295 ติดตามมาตรการส่งเสริมการออม

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้(4 ธ.ค.) คาด SET แกว่งไซด์เวย์/แกว่งก่อนหยุดยาว ตลาดยังชะลอที่แนวต้าน 1275-1278 ไม่สามารถยืนเหนือได้ ติดตามมาตรการส่งเสริมการออม (ISA) จะมีรายละเอียดที่น่าสนใจมากพอและดึงดูดเม็ดเงินไหลเข้าตลาดเพียงใด ปัจจัยต่างประเทศการจ้างงานเอกชนสหรัฐฯ ADP ต่ำกว่าคาดหนุนให้เฟดลดดอกเบี้ยง่ายขึ้น แม้ ISM Services ออกมาดี ทางเทคนิค ตลาดยังไม่ยืนเหนือ 1275-1278 ต้องยืนเหนือได้จึงจะแกว่งตัวขึ้นรอบใหม่ ยืนไม่ได้ยังไซด์เวย์ แนวรับ 1265/1260 แนวต้าน 1285/1295

ประเด็นสำคัญ

- ดัชนีราคาผู้บริโภคไทยใน พ.ย. 2568 หดตัว 0.49%YoY หดตัวน้อยกว่าที่ตลาดคาดแต่ใกล้เคียงกับที่เราคาดไว้ หดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 8 กดดันจากค่าพลังงานและอาหารสดที่ลดลงต่อเนื่อง ส่วนเงินเฟ้อเฉลี่ยช่วง 11M68 หดตัว 0.12%YoY และประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อปี 2569 ขยายตัวราว 0-1%YoY

- รมว. คลังเสนอมาตรการส่งเสริมการออมในตลาดทุนผ่านระบบบัญชีออมหุ้น (ISA) ให้สามารถลงทุนในตลาดหุ้นได้โดยตรง และจะเป็นมาตรการถาวรเพื่อไม่ให้มีการพิจารณาต่ออายุเหมือนที่ผ่านมา และเสนอกำหนดเพดานลดหย่อนภาษีรวมใหม่ไม่เกิน 8 แสนบาท/ปี ทั้งนี้เตรียมจะเสนอ ครม. ในวันที่ 9 ธ.ค.

- FETCO เผยดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้า (พ.ย. 2568) ลดลงสู่ 101.55 อยู่ในเกณฑ์ “ทรงตัว” โดยมีปัจจัยหนุนจากมาตรการกระตุ้น ศก. ของภาครัฐและการลดดอกเบี้ยโดย กนง. ขณะที่มีปัจจัยกดดันจากภาวะ ศก. ที่ถดถอย, สถานการณ์การเมือง และการนำเข้าส่งออก

- รมว. พลังงานเผยสถานีบริการน้ำมันใน 9 จังหวัดภาคใต้ที่เผชิญน้ำท่วมสามารถเปิดให้บริการได้แล้ว 414 แห่งหรือ 79% และคาดจะสามารถดำเนินการได้ 100% ภายในอีก 1-2 สัปดาห์ และได้สั่งโรงไฟฟ้าในพื้นที่ใกล้เคียงเดินเครื่องเต็มประสิทธิภาพเพื่อทดแทนโรงไฟฟ้าในพื้นที่ได้รับผลกระทบ

- การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ (ADP) ใน พ.ย. 2568 ลด 3.2 หมื่นตำแหน่ง ผิดจากที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น พร้อมระบุว่าการจ้างงานในช่วงหลังมีความผันผวนมากขึ้นท่ามกลางภาวะ ศก. ที่ไม่แน่นอน

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET จะยังคงแกว่งตัวไซด์เวย์ในกรอบ 1240-1290 จุด ระหว่างรอปัจจัยชี้นำใหม่ๆ โดยปัจจัยในประเทศที่ต้องติดตาม ได้แก่ การรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ พ.ย. ซึ่งหดตัว 0.49% ใกล้เคียงกับที่เราคาดไว้ ส่วน ครม. ได้เห็นชอบมาตรการเยียวยาน้ำท่วมใต้และช่วยเหลือสภาพคล่องผู้ประกอบการ SMEs ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศที่ต้องติดตาม ได้แก่ ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่สำคัญ อาทิ ดัชนี PCE ก.ย., ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ พ.ย. ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy"

Daily Top Picks

PSL: ราคาหุ้นมีโอกาสได้รับ Sentiment บวกจาก BDI ที่ปรับขึ้นต่อเนื่อง 15 วันมาอยู่ที่ 2,845 จุด (+9.4%DoD และ +33%QTD) สูงสุดในรอบมากกว่า 2 ปี หลังช่วงสั้นจีนมีความต้องการเรือเพิ่มขึ้นเพื่อขนส่งแร่เหล็กคุณภาพดีจากเหมืองใหม่ Simandou รวมทั้งขนแร่สำคัญที่ใช้ผลิตแบตเตอรี่และโซลาร์เซลล์ เป้าหมายระยะสั้น 7.20 บาท

PTT: มีปัจจัยกระตุ้นจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นและโครงสร้างราคาก๊าซฯ ใหม่คาดหนุนธุรกิจโรงแยกก๊าซได้ประโยชน์จากต้นทุนที่ลดลง และเป็นหุ้นปันผลคุณภาพดี (คาดให้ Div. Yield ปีละ 6.4%) ซึ่งมีโอกาสได้อานิสงส์จากมาตรการส่งเสริมการออม (ISA) ส่วน Asset Monetization ทําให้บริษัทในกลุ่มแข็งแกร่ง เป้าหมายระยะสั้น 32.00 บาทเป้าหมายระยะสั้น 32.00 บาท