บล.กรุงศรี คาดหุ้นไทยวันทำการส่งท้ายปีเก่า "แกว่งในกรอบ" มองแนวต้าน 1261/1266 จุด ส่วนแนวรับ 1250/1243จุด

บล.กรุงศรี ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันทำการสุดท้าย (30 ธ.ค.) ของปี 2568 ซึ่งถือเป็นปีแห่งความปั่นป่วน คาด SET จะแกว่งตัวในกรอบ แนวต้าน 1261/1266 จุด แนวรับ 1250/1243จุด โดยแรงส่งกระแสเงินลงทุนโลกสลับจาก Tech ไป Value จากแรงส่งราคาน้ำมันดีดขึ้นเฉลี่ย +2.1% จิตวิทยาบวกต่อ SET vs จิตวิทยาลบเงินบาทสลับอ่อนค่า หุ้นธีมเด่นวันนี้

1.) หุ้นน้ำมัน PTT, PTTEP

2.) หุ้นได้จิตวิทยาเงินบาทสลับอ่อนค่าหนุน ส่งออก ชิ้นส่วนฯ เกษตร CPF, GFPT ภาคบริการ ERW, CENTEL

ทั้งนี้ ระยะกลาง SET กำลังจะก้าวข้ามปีแห่งมรสุม 2025 เชิงกลยุทธ์วันทำการสุดท้ายของปี 2025 เราแนะนำหาโอกาสทยอยสะสมหุ้นเพื่อรอฟื้นตัวต้นปี 2026F ลุ้น January Effect เน้นหุ้นในธีมภาคบริการฟื้นตัว (ท่องเที่ยว ค้าปลีก ร.พ.) ผสาน Election Rally CPALL, BDMS, MTC, PTTGC, GULF โดยมีแรงส่งท่องเที่ยวเร่งขึ้น ผสาน Election Rally กอปรกับแรงขาย LTF ที่คาดลดลงมีนัยฯ vs ปี 2025

วันนี้แนะนำ: ERW, CENTEL, BDMS

Key Factors

(*/-) USDTHB: เงินบาทสลับอ่อนค่าตั้งแต่วานนี้ เช้านี้แกว่งในกรอบ 31.5-31.6 บาท โดยมีแนวต้านเทคนิคถัดไปที่ 31.9/32.5 บาท ประเมินจิตวิทยาลบต่อ SET แต่หนุนแรงเก็งกำไรหุ้นกลุ่มส่งออก อาทิ เกษตรฯ, ชิ้นส่วนฯ และ ท่องเที่ยว

(*/+) Tech to Value: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เป็นการสลับกลุ่ม Tech ที่รอพัฒนาการลงทุน AI ไปยังกลุ่ม Value นำโดยพลังงาน, อสังหาฯ และสาธารณูปโภค จิตวิทยาบวกต่อ SET ที่มีหุ้น Value สูง จากราคาน้ำมันดีดขึ้นเฉลี่ย +2.1% หลังซาอุดีอาระเบียทำการโจมตีทางอากาศต่อเยเมนจะลุกลามไปในภูมิภาค และกระทบต่อการขนส่งน้ำมันในตะวันออกกลาง บวกต่อหุ้นน้ำมัน

(*) SET50/100 Rebalance: วันนี้ SET50/100 Rebalance มีผล SET50 หุ้นเข้า: CENTEL, SAWAD หุ้นออก: BCP, VGI SET100 หุ้นเข้า: GFPT, PTG, STECONหุ้นออก: ITC, MBK, WHAUP

(+) January Effect: คาดต้นปี 2026F มีโอกาสเกิด January Effect i.) การฟื้นตัวนักท่องเที่ยว นักท่องเที่ยวจีนสลับเข้าไทย จากญี่ปุ่น หลังเผชิญข้อขัดแย้งจุดยืนไต้หวัน คาดเริ่มเห็นฐานยกขึ้นสัปดาห์สุดท้ายของปี 2025 ii.) Election Rally รับโอกาสได้รัฐบาลเสถียรภาพสูงขึ้น + ภาพทุกพรรควางนโยบายเร่งด่วนกระตุ้นเศรษฐกิจก่อน iii.) แรงขาย LTF ที่ลดต่ำลง vs ปี2025

(*) Thai - Cambodia easing: ติดตาสถานการณ์ไทย - กัมพูชา แม้การเดินหน้ายุติ ข้อขัดแย้งเป็นรูปธรรมขึ้น แต่หลังมีประเด็นกัมพูชาส่งโดรนยิรสอดแนม ทำให้อาจจะมีภาพสะดุดระยะสั้น โดยเฉพาะการส่งคืน 18 เชลยให้กับกัมพูชาเดิมกำหนดเที่ยงวันนี้ แต่ประเมินไม่สร้าง Downside ต่อเศรษฐกิจและกำไรหุ้นเชื่อมโยงเพิ่มอย่างมีนัยฯ จากฐานรายได้ปัจจุบันเหลือกรอบ 1-4% ของรายได้