ฟินันเซียไซรัส แนะ “ซื้อ” หุ้น IP คาดกำไร Q4 จะสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ให้ราคาเป้าหมาย 21 บาท

บล.ฟินันเซียไซรัส แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บมจ.อินเตอร์ ฟาร์มา (IP) โดยระบุว่า การเข้าซื้อ รพ.นครพัฒน์  50% ของ IP แล้วเสร็จในไตรมาส 4 นี้ คาดว่า จะทำให้กำไรในไตรมาส 4 สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 49 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 60% เมื่อเปรียบกับไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมาจากธุรกิจเดิม 67% ซึ่งเป็นพัฒนาการที่ค่อนข้างช้า ส่วนหนึ่งมาจากการฟื้นช้าๆ ของร้าน LAB Pharmacy ทำให้รายได้ไม่มากพอที่จะเกิด Economy of scale แต่เชื่อแนวโน้มดีขึ้นในปีหน้าจากการขยายสาขาเชิงรุก 15 แห่ง 

กำไรทั้งปี 65 คาด 140 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ปีหน้าโตต่ออีก 60% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า เป็น 225 ล้านบาท (67% ธุรกิจเดิม, 16% LAB, 18% รพ.นครพัฒน์) 

ราคาหุ้นปรับลงจน 2023PER เหลือ 24 เท่า จากค่าเฉลี่ยในอดีต 39 เท่า คงราคาเป้าหมาย 21 บาท