บล.ทรีนีตี้ ชี้ไตรมาส 1 ปี 2566 เป็นช่วงเวลาดีที่สุดสำหรับการลงทุน พร้อมเปิดโผ 10 หุ้นเด่นไตรมาส 1 ปี 66 GLOBAL-PLANB-SC-STEC-GPSC-JMT-ADVANC-SCC-TISCO และกลุ่ม PF&REIT

บริษัทหลักทรัพย์ทรีนีตี้ ออกบทวิเคราะห์ ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยไตรมาส 1/2566 โดยระบุว่า จะเป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนของปี เนื่องจากจะเป็นช่วงเวลาที่ข่าวร้ายต่างๆ ยังไม่ได้เข้ามากดดันมากนัก และข่าวดีในตลาดยังคงมีมากอยู่ เมื่อประกอบกับปัจจัยอื่นๆ ในไตรมาสที่เหลือ คาดว่าจะทำให้ทิศทางของดัชนีตลาดหุ้นไทย ตลอดทั้งปี 2023 ปรับตัวอยู่ในลักษณะ U-Shape หรือ Smiling curve อีกครั้ง คล้ายกับภาพที่เกิดขึ้นในปี 2565 ซึ่งเป็นสิ่งที่ฝ่ายวิจัยเคยทำนายไว้ 

โดยในส่วนของไตรมาสแรกนั้น คาดว่าหุ้นไทยจะแกว่งตัวไซด์เวย์ ต่อเนื่องจากปลายปี 2565 เนื่องจาก ณ ขณะนี้ เรายังคงอยู่เพียงระหว่างครึ่งทาง หลังจากผ่านพันจุดยอดของความกลัวแรกมาแล้ว นั่นก็คือ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ หรือ Infiation fear ที่เข้ามาหลอกหลอนตลาดในช่วงไตรมาส 2-3 ของปี 2565 แต่ยังไม่ได้ก้าวไปสู่จุดยอดความกลัวถัดไป นั่นก็คือ ความกังวลเรื่องภาระถดถอย หรือ Recession fear ซึ่งคาดว่าจะเริ่มเข้ามามีน้ำหนักมากขึ้นในช่วงไตรมาส 2-3 ของปี 2566

เราแนะนำนักลงทุนทยอยเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในช่วงสัปดาห์ สุดท้ายของปีตรงนี้ จากการที่ระดับด้ชนีตลาดหลักทรัพย์ ปัจจุบันยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับดัชนีค่ากลางของเราประจำปีหน้าที่ 1,640 จุด จึงสะท้อนภาพ ความเสี่ยง เมื่อเทียบกับผลตอบแทนที่จะได้รับ หรือ Risk-Reward ที่ไม่ได้ดูแย่มากนัก โดยการเข้าลงทุนนั้น สามารถเริ่มต้นจากหุ้น 10 หุ้น Top pick ของฝ่ายวิจัย ประจำไตรมาส 1 ปีหน้า 

โดยธีมการลงทน ที่เราเลือกไว้สำหรับการลงทุนประจำไตรมาส 1/2566 ในแต่ละกลุ่มมีดังนี้ 

- กลุ่ม Domestic cyclical หรือหุ้นกลุ่มวัฏจักรในประเทศ ที่อิงกับการเติบโตของเศรษฐกิจในประเทศ ได้แก่ GLOBAL, PLANB, SC, STEC

- กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับภาคการท่องเที่ยว และราคายังคงปรับตัวขึ้นไปไม่มาก (Laggard) ได้แก่ กลุ่ม PF&REIT 

- กลุ่ม Anti-Commodity ที่ได้ประโยชน์จากราคาโภคภัณฑ์ขาลง ได้แก่ GPSC 

- กลุ่ม Counter Cyclical เพื่อ Hedging พอร์ตหากเศรษฐกิจชะลอเร็วกว่าคาด ได้แก่ JMT

- กลุ่มหุ้นปันผลสูงที่เข้าสู่ช่วงฤดูกาล High season ได้แก่ ADVANC, SCC, TISCO