แนวโน้มตลาดวันนี้ (23 เม.ย.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์  คาด SET แกว่งตัวฟื้นขึ้น หุ้นกลุ่มอิเล็กฯ คาดได้แรงหนุนจากหุ้น Tech สหรัฐฯ รวมทั้งราคาน้ำมันเริ่มขยับขึ้นน่าจะกลับมาหนุนหุ้นพลังงานต้นน้ำ นักลงทุนน่าจะหันมาให้น้ำหนักกับปัจจัยในประเทศ ทั้งมาตรการพยุงเศรษฐกิจและการรายงานงบฯ มากขึ้น หลังสถานการณ์ตะวันออกกลางยังไม่มีความคืบหน้าอย่างมีนัย โดยเฉพาะการเจรจาสันติภาพรอบสองที่ยังต้องจับตาว่าจะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้หรือไม่ ทำให้ดัชนียังเคลื่อนไหวกรอบจำกัด ทางเทคนิค หากดัชนียืนเหนือ 1470 ได้ มองยังดีอยู่

ประเด็นสำคัญ

• สื่อสหรัฐฯ รายงานว่า ปธน. ทรัมป์จะให้เวลาอิหร่านอีก 3-5 วันในการยื่นข้อเสนอที่ชัดเจนและเป็นเอกภาพแก่สหรัฐฯ มิฉะนั้นการขยายระยะเวลาหยุดยิงที่เคยประกาศจะยุติลง และเผยเพิ่มเติมว่ามีความเป็นไปได้ที่จะมีการเจรจาอย่างเร็วที่สุดในวันที่ 23 เม.ย. นี้

• รมว. คลังเตรียมออก พ.ร.ก. เงินกู้ 5 แสนลบ. โดยจะยึดเพดานหนี้สาธารณะเดิมที่ 70% ต่อ GDP, ขยายระยะเวลาการใช้ VAT ที่ 7% อีก 1 ปี และยืนยันการเดินหน้า “คนละครึ่งพลัสเฟส 2” คาดจะเริ่มใช้จ่ายได้ในวันที่ 1 มิ.ย. 2569 มองเป็นบวกต่อเศรษฐกิจไทยโดยรวม ผ่านการเบิกจ่ายงบลงทุน (บวกต่อรับเหมาฯ, วัสดุก่อสร้าง, นิคมฯ) และการกระตุ้นการใช้จ่าย (บวกต่อค้าปลีกและไฟแนนซ์)

• ส.อ.ท. เผยดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมใน มี.ค. 2569 ลดลงสู่ 88.6 จาก 90.0 ในเดือนก่อน กดดันจากสงครามตะวันออกกลางและการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ต้นทุนพลังงานและวัตถุดิบแพง, ห่วงโซ่วัตถุดิบชะงัก และราคาดีเซลที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 40 บาท/ลิตรในช่วงปลาย มี.ค. 2569

• กระทรวงพลังงานรายงานสถานการณ์กองทุนน้ำมันฯ ล่าสุดมีรายจ่ายชดเชยดีเซลลดลงเหลือ 32 ลบ./วัน และฐานะกองทุนน้ำมันฯ ติดลบ 6.21 หมื่นลบ. มองเป็น Sentiment เชิงบวกและลดแรงกดดันต่อธุรกิจค้าปลีกน้ำมันผ่อนคลายลงตามราคาน้ำมันโลกที่ลดลงและภาระกองทุนน้ำมันฯ ที่ลดลง

• รมว. ท่องเที่ยวและกีฬาเตรียมเสนอที่ประชุม ครม. ยกเลิกมาตรการ “ฟรีวีซ่า 60 วัน” สำหรับทุกประเทศ และกลับไปใช้เกณฑ์วีซ่าของแต่ละประเทศตามเดิม เพื่อคัดกรองนักท่องเที่ยวคุณภาพและลดปัญหาที่ไม่พึงประสงค์

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET เข้าสู่โหมดผันผวน โดยทิศทางดัชนีขึ้นอยู่กับผลเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านเป็นหลัก ทั้งนี้หากการเจรจามีพัฒนาการเชิงบวกก่อนเส้นตายหยุดยิงจะเป็น Catalyst หนุนให้สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกเข้าสู่ภาวะ Risk-on โดยคาด SET จะดีดตัวแบบ V-Shape ทะลุแนวต้านที่ 1,500-1,530 จุด แต่หากการเจรจาล้มเหลวจนนำไปสู่การเผชิญหน้าทางทหาร จะส่งผลให้ตลาดกลับเข้าสู่ภาวะ Risk-off คาด SET จะปรับฐานลงแรงไปทดสอบแนวรับที่ 1,450-1,400 จุด กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy" แบ่งตามระดับความเสี่ยงและความคาดหวังของนักลงทุน

Daily Top Picks

HANA: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่า, กระแสการลงทุนใน AI และ Sentiment เชิงบวกจากดัชนี Nasdaq ที่ทำ New High คาดบริษัทจะมี New S-curve จากการผลิต Solid State Cooling Device ให้ Phononic ซึ่งคาดว่าจะเริ่มการผลิตใน 2H69 และ Mass Production ในปี 2570 เป้าหมายระยะสั้นที่ 29.00 บาท

PTTEP: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากราคาน้ำมันโลกที่ปรับขึ้นวานนี้และความกังวลต่อความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านที่เพิ่มขึ้น หลังมีรายงานการโจมตีเรือสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซขณะที่การเจรจารอบใหม่ยังไม่มีความคืบหน้า ด้านกำไรปกติ 1Q69 คาดจะเพิ่มขึ้น YoY และ QoQ ตามปริมาณขายก๊าซฯ ที่เพิ่มขึ้น เป้าหมายระยะสั้นที่ 147 บาท