โบรกฯ คาดกำไรไตรมาส 4 ออกมาดี แนะซื้อ ADVANC ให้ราคาเป้าหมาย 240 บาท

บล.ฟินันเซียไซรัส คาดกำไรไตรมาส 4 ของ บมจ.แอนวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส (ADVANC) เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และลดลง 8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ถือเป็นที่ไตรมาสที่ดีที่สุดของปี หนุนจากรายได้ที่ทยอยฟื้นตัวทั้งธุรกิจมือถือ FBB และ Enterprise 

ขณะที่ฝั่งต้นทุนคาดสามารถควบคุมได้ดีในส่วน SG&A แต่ค่าใช้จ่ายโครงข่ายยังขยับขึ้นจากค่าไฟ เรามีการปรับประมาณการกำไรเล็กน้อย โดยปี 2022 คาดลดลง 6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ก่อนกลับมาเติบโตอีกครั้งในปี 2023 เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการแข่งขันที่ทรงตัวดีขึ้นและรายได้บริการจากนักท่องเที่ยวที่ทยอยฟื้น

นอกจากนี้ยังมี Catalyst จากสถิติในอดีตที่ 1Q มักจะให้ผลตอบแทนเป็นบวกด้วยความน่าจะเป็น 90% ในช่วงปี 2010-2019 ก่อนวิกฤตโควิด-19 หนุนการประกาศจ่ายปันผลประจำปี โดยเราคาด Dividend Yield ต่อปีราว 4-4.3% ปรับลดราคาเป้าหมายลงเล็กน้อยเป็น 240 บาท และมี Upside จากการซื้อกิจการของ FBB แนะนำ “ซื้อ”