กรุงศรีคาด SET ดีดขึ้นแนวต้าน 1,540 / 1,550 ตามตลาดหุ้นเพื่อนบ้าน ตอบรับสหรัฐยังโชว์ตัวเลขยอดค้าปลีแกและความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับตัวดีขึ้น ในสัปดาห์นี้  ECB Meeting คาดขยับขึ้นดอกเบี้ย ส่วน BoJ จะคงนโยบายดอกเบี้ยติดลบตามเดิม ในไทยติดตามเปิดอภิปรายไม่ไว้วางใจ 11 รมต. คาดผ่านฉลุย และแบงก์ไทยยังทะยอยประกาศงบฯไตรมาส 2 ออกมาต่อเนื่อง  ทำให้มีแรงซื้อดัก แต่ยังต้องระวังกระแสโลกเร่งขึ้นดอกเบี้ยสกัดเงินที่ย กดดันดัชนีสลับอ่อนตัวได้ แนะหุ้น CPALL CBG

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้  (18 ก.ค.) นักวิเคราะห์จาก บล.กรุงศรี ประเมิน SET รีบาวด์ขึ้นแนวต้าน 1,540 / 1,550 จุด ตามทิศทางตลาดหุ้นรอบบ้านที่ดีดตัวขึ้นตอบรับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่ง โดยยอดค้าปลีกและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคปรับตัวขึ้น ประกอบกับแรงซื้อดักงบการเงินไตรมาส 2 หรือ 2Q22 ที่เริ่มทยอยประกาศโดยกลุ่มธนาคารจะเริ่มประกาศเป็นกลุ่มแรก 

อย่างไรก็ตามความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัวจากการเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อจะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy แนะนำหุ้น GPSC BGRIM GULF RATCH SCGP SCC  รับอานิสงส์ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง ส่วน BDMS BH BCH CHG MEGA ได้รับผลบวกจากแนวโน้มยอดผู้ติดเชื้อ Covid-19 สูงขึ้น ขณะที่ BEM BTS INTUCH ADVANC DTAC หุ้น Defensive ในช่วงตลาดผันผวน

หุ้นแนะนำวันนี้

- CPALL (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย  IAA Consensus 74.50 บาท) ได้ผลบวกจากการปรับขึ้นราคาสินค้าช่วยหนุนรายได้และมาร์จิ้นให้เพิ่มขึ้น ด้านแรงกดดันต่อกำลังซื้อของประชาชนในประเทศลดลง หลังจากราคาน้ำมันดิบเริ่มชะลอตัวและรัฐตึงราคาดีเซลในประเทศไปอีก 3 เดือน

- CBG (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 130 บาท) ได้ Sentiment บวกจากทิศทางราคาอะลูมิเนียมที่ปรับตัวลงแตะระดับ 2,328$/ton ต่ำสุดในรอบ 1 ปี ส่งผลบวกโดยตรง CBG เนื่องจากมีสัดส่วนของบรรจุภัณฑ์ที่เป็นกระป๋องราว 60% ของทั้งหมดโดยมีอะลูมิเนียมคิดเป็น 20-25% ของต้นทุนรวม ขณะที่งบ 2Q22 เติบโตตามฤดูกาล (High season)

ประเด็นสำคัญวันนี้

(+) เริ่มมีความหวัง ตลาดหุ้นยุโรปและตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัวแรงตอบรับตัวเลขเศรษฐกิจยังแข็งแกร่ง : เมื่อวันศุกร์ดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 658 จุด (+2.15%) ขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นในฝั่งยุโรปปรับขึ้นเฉลี่ย 1.8 - 2% ตอบรับสหรัฐรายงานตัวเลขยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเดือน มิ.ย. และตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคของสหรัฐในเดือน ก.ค. กลับมาเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ตลาดยังได้แรงหนุนหลังจากที่คณะกรรมการเฟด 2 ท่านสนับสนุนให้เฟดขึ้นดอกเบี้ยเพียง 0.75% ไม่ใช่ 1% เหมือนที่ตลาดกังวล ปัจจัยนี้น่าจะหนุน Sentiment การลงทุนในตลาดหุ้นเอเชีย และตลาดหุ้นบ้านเราในวันนี้ได้

(+/-) BoJ, ECB Meeting คาด ECB ขยับขึ้นดอกเบี้ยส่วน BoJ จะคงนโยบายดอกเบี้ยติดลบตามเดิม : ธนาคารกลางญี่ปุ่น หรือ BoJ และธนาคารกลางยุโรป หรือ ECB จะจัดประชุมในวันที่ 21 ก.ค. แนวนโยบายเริ่มสวนทาง โดยเราคาดว่า BoJ จะคงนโยบายดอกเบี้ยติดลบที่ระดับ -0.10% ตามเดิม แต่ ECB คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% จาก 0% เป็น 025% หลังจากแรงกดดันจากอัตราเงินเฟ้อมากขึ้น

(+) อภิปรายไม่ไว้วางใจโอกาสล้มรัฐบาลยังยาก เสียงในสภาฯ ไม่พอ : ศึกอภิปรายไม่ไว้วางใจ 11 รมต. จะมีขึ้นตั้งแต่วันที่ 19 -22 ก.ค. และจะลงมติไม่ไว้วางใจในวันที่ 23 ก.ค. คาดโอกาสล้มรัฐบาลยังเป็นไปได้ยาก เนื่องจากเสียงของพรรคฝ่ายค้านมีเพียง 208 เสียง หรือ อาจจะเพิ่มเป็น 224 เสียงจากการรวมเอา ส.ส.ของพรรคเศรษฐกิจไทย อย่างไรก็ตามคะแนนเสียงทั้งหมดยังไม่เกินกึ่งหนึ่งของ สภาฯ ที่ 239 ทำให้โอกาสที่จะชนะรัฐบาลในรอบนี้ยังเป็นไปได้ยาก