แนวโน้มตลาดวันนี้ (27 ต.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่งขึ้น ราคาน้ำมันชะลอตัวลงหลังมีข่าวว่าซาอุดีอาระเบีย ตุรกี และปากีสถานเตรียมเจรจากับอิหร่าน เพื่อลดความตึงเครียดในภูมิภาค อีกทั้งกระแส Fund Flow เริ่มไหลกลับเข้ามาต่อเนื่องมากขึ้น ขณะที่วันนี้จะมีการรายงานงบ บจ. หลายแห่ง โดยเฉพาะ DELTA ซึ่งจะมีผลต่อดัชนีค่อนข้างมาก ประเด็นวันนี้ติดตามการประชุม ครม. จะมีการพิจารณาปรับโครงสร้างภาษีสรรพสามิตน้ำมัน รวมทั้งพิจารณาโครงการโซลาร์ภาคประชาชน ทางเทคนิคดัชนีรีบาวด์ขึ้นแรงทดสอบกรอบบน หากขึ้นผ่านได้จะเป็นการฟื้นตัวที่ชัดขึ้น

ประเด็นสำคัญ

• ราคาน้ำมันดิบ Brent ย่อตัว 0.78%DoD สู่ $116.72/bbl หลังเจ้าหน้าที่ระดับสูงจากซาอุฯ ตุรกี และปากีสถาน เดินทางหารือกับอิหร่านเพื่อลดความตึงเครียด ช่วยบรรเทาความกังวลด้านอุปทาน ระยะสั้นมองลบต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำ (PTTEP)

• มูลค่าส่งออกไทยใน ก.ย. และ 9M26 ขยายตัว 24.0% และ 19.6% ตามลำดับ ขับเคลื่อนจากสินค้า AI และสินค้าเกษตรและอาหาร คาดทั้งปี 2026 จะสามารถเติบโตได้ถึง 19%YoY ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ US$4.05 แสนล้าน มองบวกต่อกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (HANA DELTA KCE) และอาหาร (TU ITC)

• BOI เผยยอดขอรับส่งเสริมการลงทุนช่วง 9M26 ที่ 1.71 ล้านลบ.(+28%YoY) โดยอุตสาหกรรมดิจิทัลคิดเป็นสัดส่วนราว 70% ส่วนมูลค่า FDI ที่ 1.55 ล้านลบ. (+62%YoY) ที่ส่วนใหญ่เป็นการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทางดิจิทัล มองบวกต่อกลุ่มนิคม (AMATA WHA WHAUP) และกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (HANA DELTA KCE)

• รมว. คลังเตรียมเสนอ ครม. พิจารณาโครงการโซลาร์ภาคประชาชน อุดหนุนเงินครัวเรือนละ 5 หมื่นลบ. ตั้งเป้า 1 ล้านสิทธิ์ หากได้รับความเห็นชอบจะมอบหมาย กฟน. และ กฟภ. ให้บริการ One Stop Service รับลงทะเบียนได้ทันที มองบวกต่อธุรกิจจำหน่ายและรับติดตั้งแผงโซลาร์(HMPRO GLOBAL GUNKUL)

• รมว. คลังเตรียมเสนอ ครม. พิจารณาปรับลดภาษีสรรพสามิตน้ำมันสำหรับ E20 และไบโอดีเซล เพื่อลดภาระต้นทุนและส่งเสริมการใช้พลังงานชีวภาพ มองบวกต่อกลุ่มพลังงานทางเลือก (BBGI GGC UBE) และกลุ่มเกษตรปาล์ม/น้ำตาล (UVAN UPOIC CPI KSL KBS)

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET จะผันผวนตามปัจจัยมหภาคต่างประเทศเป็นหลัก โดยติดตามตัวเลข GDP 3Q26 และดัชนี Core PCE ของสหรัฐฯ เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยเฟดในการประชุม พ.ย. รวมถึงการประกาศงบ 3Q26 ของหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำสหรัฐฯ จะเป็นตัวกำหนด Sentiment ความเสี่ยงของตลาดโลก ส่วนการประชุมนโยบายการเงินของ Fed, ECB, BoJ, กนง. คาดมีมติคงดอกเบี้ยในครั้งนี้ก่อน ขณะที่ปัจจัยในประเทศคาดมีกระแสเงินทุนหมุนเข้าเก็งกำไรงบ 3Q26 ในกลุ่ม Real Sector รวมทั้งจับตาการเปิดประชุมสภาอภิปรายไม่ไว้วางใจในวันที่ 27-30 ต.ค. นี้ ด้านปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังจำกัด Upside ของตลาด กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy

Daily Top Picks

AP: ปัจจัยสนับสนุนจากผลประกอบการที่มีแนวโน้มเติบโต ประเมินกำไรสุทธิ 3Q26F ที่ 1.19 พันลบ. +3.3%YoY และ +12.2%QoQ ตามรายได้ที่เติบโตแข็งแกร่งและการเริ่มโอนกรรมสิทธิ์โครงการที่สร้างเสร็จใหม่ โดยเฉพาะโครงการคอนโดที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น และคาดผลประกอบการจะทำจุดสูงสุดใน 4Q26F เป้าหมายระยะสั้น 8.15 บาท

DELTA: ปัจจัยสนับสนุนระยะสั้นจากโมเมนตัมการฟื้นตัวของหุ้นเทคฯ โลก และความคืบหน้าการ IPO ของ Anthropic ประเมินกำไรสุทธิ 3Q26F ที่ 8.4 พันลบ. เติบโต 32%YoY และ 38%QoQ จากอุปสงค์ผลิตภัณฑ์ AI-related ที่แข็งแกร่ง พร้อมอัตรากำไรขั้นต้นที่ฟื้นตัว และคาดเติบโตต่อเนื่องถึงปี 2027 เป้าหมายระยะสั้นที่ 247 บาท