แนวโน้มตลาดวันนี้ (12 มิ.ย.) บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่งขึ้น หลัง ปธน.ทรัมป์ประกาศยกเลิกโจมตีอิหร่านโดยระบุจะลงนามข้อตกลงสันติภาพได้เร็วที่สุดภายในสุดสัปดาห์นี้ที่ยุโรป จากนั้นจะมีการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง อย่างไรก็ตามต้องจับตาดูท่าทีฝั่งอิหร่านเนื่องจากยังไม่ได้ยืนยันข่าวดังกล่าว อาจทําให้ตลาดมีความผันผวนเพิ่มขึ้น ขณะที่นักลงทุนจับตาการเข้า IPO ของหุ้น SpaceX ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ วันนี้ ทางเทคนิคดัชนีฟื้นขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันได้อีกครั้ง ยังคงประเมินมีแนวโน้มที่ดีอยู่

 ประเด็นสำคัญ

-ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลงต่ำกว่า US$90/bblหลัง ปธน. ทรัมป์ ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่าน และเผยอาจลงนามข้อตกลงสันติภาพสุดสัปดาห์นี้ หนุนช่องแคบฮอร์มุซเปิดสัญจรปกติ มองบวกต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะกลุ่ม Anti-Oil (สายการบิน, โรงไฟฟ้า, วัสดุก่อสร้าง) แต่กดดันกลุ่มพลังงาน

• ECB มีมติปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 25bps สู่ 2.25% ตามตลาดคาด และเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับจากปี 2566 เพื่อลดความเสี่ยงเงินเฟ้อพุ่งสูงจากราคาพลังงาน ขณะที่สัปดาห์หน้าติดตามการประชุมนโยบายการเงินของ BoJ, FOMC, BoE โดยเฉพาะ Dot Plot ของเฟดเพื่อดูทิศทางดอกเบี้ยช่วง 2H69

• กระทรวงการคลังร่วมกับ FETCO และ ตลท. ชู “Thailand Growth Story” หวังดึงดูดเม็ดเงินต่างชาติ เน้นเสถียรภาพและอุตสาหกรรมใหม่ (New S-Curve) ด้าน FETCO เสนอคลังดัน “TISA” เป็นโครงการถาวร ระยะยาวมองบวกต่อความเชื่อมั่นนักลงทุนและหุ้น Big Cap ที่มี ESG Rating สูง

• ส.อ.ท. เผยกลุ่มโรงกลั่นปรับตัวลดนำเข้าจากตะวันออกกลางเหลือ 30% (เดิม 60%) โดยนำเข้าจากแอฟริกาและสหรัฐแทน หนุนปริมาณสำรองน้ำมันไทยสูงกว่าปกติ 10 วัน มองบวกต่อกลุ่มโรงกลั่นจากคลายกังวลขาดแคลนวัตถุดิบ และลุ้นปลดล็อก Overhang หากรัฐอนุญาตส่งออกน้ำมันสำเร็จรูป

• ม. หอการค้าไทยเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค พ.ค. 69 อยู่ที่ 49.5 ลดลงต่อเป็นเดือนที่ 3 และต่ำสุดในรอบ 42 เดือน หลังผู้บริโภคกังวลสงครามตะวันออกกลางและราคาน้ำมันสูง พร้อมลุ้นไทยช่วยไทยพลัสหนุนดัชนีเชื่อมั่นฯ มิ.ย. ดีขึ้น

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสพักฐาน หลังขาดปัจจัยหนุนใหม่และทางเทคนิคเริ่มตึงตัวในเขต Overbought โดยหากดัชนีเข้าใกล้แนวต้าน 1600/1620 จุด แนะนำให้พิจารณาแบ่งขายทำกำไรระยะสั้นในหุ้นที่ปรับขึ้นมาแรง แล้วรอจังหวะกลับเข้าสะสมใหม่เมื่อดัชนีย่อตัวลงมาทางแนวรับที่ 1,540-1,550 จุด ทั้งนี้ปัจจัยสำคัญติดตาม คือ การเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลางที่ยังไม่แน่นอนสูง ซึ่งอาจกลับมาสร้างความกังวลเรื่อง Supply Shortage และเงินเฟ้อพุ่งสูง อย่างไรก็ดี คาดดัชนีจะมี Downside ที่จำกัด เนื่องจาก Valuation ของ SET ex-DELTA ยังน่าสนใจ โดยมี Fwd PER 69F อยู่ที่ 13 เท่า (-1SD) เอื้อให้เกิดแรงซื้อคืนในลักษณะ Sector Rotation เข้ามาช่วยพยุงตลาดได้ กลยุทธ์การลงทุนแนะนำ “Selective Buy”

Daily Top Picks

DELTA: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากการฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีโลกที่มีแรงซื้อกลับหลัง ปธน. ทรัมป์ประกาศยกเลิกการโจมตีอิหร่าน ผลประกอบการปี 2569 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องตามกระแสการลงทุนด้าน Data Center หนุนความต้องการผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI เป้าหมายระยะสั้นที่ 369 บาท

GPSC: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากราคาต้นทุนเชื้อเพลิงตามทิศทางราคาน้ำมันที่ปรับลง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับลง บริษัทมีโอกาสการเติบโตต่อเนื่องจากธุรกิจ Data Center, การต่ออายุสัญญาซื้อขายไฟฟ้า และการทำ Asset Monetization ในเครือ PTT เป้าหมายระยะสั้นที่ 40.25 บาท