แนวโน้มตลาดวันนี้(18 ส.ค.) บล.อินโนเวสท์ เอกซ์  คาด SET แกว่งในกรอบ หลัง Bond Yield – ราคาน้ำมันขยับขึ้นจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ตลาดจับตาท่าทีทั้ง 2 ฝ่ายหลัง MOU หยุดยิง 60 วันสิ้นสุดลงวานนี้แต่ยังไร้ความคืบหน้าเจรจา คาดหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ-โรงกลั่น น่าจะช่วยประคองตลาด รวมทั้งน่าจะมีการสลับกลุ่มลงทุนมายังหุ้น Laggard และมีแนวโน้มผลการดำเนินงานโตต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ยังต้องติดตามความชัดเจนของกระแส Fund Flow ทางเทคนิคดัชนีดีดตัวฟื้นขึ้นแต่ภาพรวมยังแกว่งผันผวนในกรอบ

ประเด็นสำคัญ

• สศช. ประกาศ GDP 2Q26 ขยายตัว 1.9% YoY ชะลอลงจาก 2.8% YoY ใน 1Q26 แต่สูงกว่าตลาดคาดที่ 1.8% จากการลงทุนภาคเอกชนขยายตัวถึง 13.4% สูงสุดในรอบ 11 ปี แรงหนุนจากมาตรการ Thailand Fast Pass  ส่วนปี 2026 ปรับเพิ่มเป้า GDP คาดเติบโต 2.2% จากเดิม 2.0%YoY สะท้อนเศรษฐกิจประคองตัวฟื้น มองบวกต่อกลุ่มธนาคาร (KTB BBL KBANK) ค้าปลีก (CPALL CPN CRC) และไฟแนนซ์ (TIDLOR SAWAD MTC)    

• ราคาน้ำมันดิบ Brent เพิ่มขึ้น 2.7%DoD ปิดที่ $90.87/bbl หลังสหรัฐฯ-อิหร่านปัดต่อ MOU ยุติขัดแย้ง ผสาน ปธน. ทรัมป์ขู่โจมตีโอมานหากขวางการคุมช่องแคบฮอร์มุซ มองบวกระยะสั้นต่อกลุ่มพลังงานและโรงกลั่น (PTTEP TOP SPRC BCP) 

• รมว.คมนาคม เผยกำลังพิจารณาความเหมาะสมการนำพื้นที่ขาเข้ากลับมาทำร้านดิวตี้ฟรีอีกครั้ง หลัง AOT นำพื้นที่คืนจากเอกชนไปพัฒนากิจกรรมอื่นแล้ว ชี้หากจะฟื้นโครงการต้องชี้แจงเหตุผลและนำเสนอ ครม. เพื่อทบทวนมติเดิมใหม่ มองบวกต่อ AOT หาก ครม. อนุมัติ จากโอกาสเพิ่มช่องทางหารายได้เชิงพาณิชย์ของสนามบิน

• จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยสัปดาห์ก่อนชะลอ 3.8%WoW สู่ 612,643 คน หลังเข้าสู่ช่วงปลายของการภาคเรียนฤดูร้อนของจีนและยุโรป อย่างไรก็ดี นักท่องเที่ยวไทยสะสมตั้งแต่ 1 ม.ค.-15 ส.ค. 26 อยู่ที่ 19.75 ล้านคน ลดลง 2.91%YoY หดตัวน้อยกว่าเป้าที่ สศช. คาด โดยคาดการฟื้นตัวภาคท่องเที่ยวจะมีต่อเนื่องและชัดเจนขึ้นใน 4Q26 มองบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว (ERW CENTEL AOT)

• บีโอไอเผย กกพ. ร่างแผน PDP 2026 รวมดีมานด์ไฟ Data Center 6,800-8,800 MW เตรียมกลไก Direct PPA และ UGT รองรับ ด้าน สทนช. คาดปี 2037 พื้นที่ EEC ต้องการน้ำ 3,615 ลบ.ม. โต 22% จากปี 24 สะท้อนดีมานด์สาธารณูปโภคขยายตัวสูง มองบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้าและจัดการน้ำ (GULF GUNKUL GPSC WHAUP)

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสแกว่งขึ้น หนุนจากภาพรวมกำไร 2Q26 ของ บจ. ที่ดีกว่าตลาดคาด ทำให้เริ่มเห็นการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของตลาดหุ้นไทยปี 2026-27 ซึ่งช่วยให้ Valuation ของ SET ยังน่าสนใจเมื่อเทียบภูมิภาค นอกจากนี้ยังมีปัจจัยหนุนจาก GDP 2Q26 ของไทยที่ออกมาดีกว่าตลาดคาด ควบคู่กับ ความชัดเจนจากผลการประชุมบอร์ดอนุฯ PDP2026 ที่เป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มพลังงงานสะอาด ขณะที่ระยะถัดไปยังมีประเด็นบวกที่ต้องติดตามคือ การพิจารณามาตรการไทยเที่ยวไทยพลัส อย่างไรก็ดี ยังต้องระวังความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Daily Top Picks

BCP: ปัจจัยสนับสนุนจากสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ตึงเครียด หนุนราคาน้ำมันปรับขึ้น ขณะที่อุปทานน้ำมันสำเร็จรูปคงตึงตัว แนวโน้มผลประกอบการ 3Q26 คงแข็งแกร่งจากค่าการกลั่นที่คาดจะทรงตัวในระดับสูง การรับรู้ผลการดำเนินงานธุรกิจ SAF เต็มไตรมาส และมี Upside ผ่าน OKEA เป้าหมายระยะสั้นที่ 49.50 บาท

ERW: ปัจจัยสนับสนุนจากภาคท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวต่อเนื่องหลังผ่านจุดต่ำสุดใน 2Q26 แล้ว โดย RevPAR ใน ก.ค. 2026 เติบโต 8%YoY และคาดจะมีโมเมนตัมต่อเนื่องถึง 4Q26 ตามฤดูกาลและการจัดงานอีเวนต์ระดับโลกในไทย ด้าน Valuation มีความน่าสนใจที่ PE 2026 ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 19 เท่า เป้าหมายระยะสั้นที่ 3.88 บาท