แนวโน้มตลาดวันนี้ (20 ต.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่งในกรอบจำกัด ตลาดยังไร้ปัจจัยใหม่หนุน ขณะที่ราคาน้ำมันผันผวน โดยปรับขึ้นหลังจากกลุ่มฮูตีโจมตีโครงสร้างพลังงานซาอุดีอาระเบีย แต่ก็ย่อตัวลงจากคาดการณ์ที่ว่ารัสเซียอาจส่งออกน้ำมันเพิ่มขึ้น ส่งผลให้คาดนักลงทุนยังเลือกลงทุนเป็นรายหุ้นที่มีปัจจัยหนุน โดยวันนี้จะมีการรายงานงบหุ้นธนาคาร-การเงินหลายแห่ง อาจทำให้เกิดแรงเก็งกำไรได้บ้าง ประเด็นติดตามวันนี้ การประชุม ครม. คาดพิจารณาขยายวงเงินงบประมาณเยียวยาน้ำท่วม ทางเทคนิคดัชนียังคงไม่ผ่านแนวต้านกรอบบน ทำให้การฟื้นตัวยังคงเป็นไปได้อย่างจำกัด

ประเด็นสำคัญ

• รัฐบาลเดินหน้าปกป้องห่วงโซ่อุปทานในประเทศ จ่อชง ครม. ขึ้นภาษีสรรพสามิตรถ EV นำเข้าทั้งคันที่ไร้ชิ้นส่วนไทยจาก 10% เป็นไม่ต่ำกว่า 30% ดีเดย์ 1 ม.ค. 2027 ด้าน ขสมก. เตรียมประมูลรถเมล์ EV 800 คัน (วงเงิน 8.4 พันลบ.) บังคับใช้ Local Content ≥40% สอดรับกับ BOI ที่อนุมัติโตโยต้าลงทุน 1,490 ล้านบาท ผลิต Hilux FCEV พลังงานไฮโดรเจนที่บ้านโพธิ์เพื่อส่งออก ระยะยาวมองบวกต่อกลุ่มนิคม (WHA AMATA) และกลุ่มยานยนต์ (AH SAT STANLY)

• รมว.การค้าเนเธอร์แลนด์หนุนสรุปข้อตกลง FTA ไทย-EU ภายในปี 2026 เปิดทางสินค้าทูน่ากระป๋อง ข้าว และเนื้อไก่ ส่วนบราซิลพบการระบาดของโรคนิวคาสเซิลในฟาร์มไก่งวง เสี่ยงกระทบการส่งออกไปยังตลาดจีนซ้ำรอยปี 2024 เป็นปัจจัยเร่งคำสั่งซื้อและส่วนแบ่งตลาดแก่ผู้ส่งออกไก่ไทย มองบวกต่อกลุ่มส่งออกอาหาร (TU GFPT)

• สทนช. เตือนระดับน้ำในเขื่อนภาคตะวันออกสูงแตะ 89% ท่ามกลางประกาศเตือนฝนตกหนักระลอกใหม่ ระยะสั้นมองลบต่อกลุ่มนิคม (AMATA WHA) อย่างไรก็ดี รัฐบาลเตรียมขยายงบเยียวยาปี 2027 เพิ่มเติมกว่า 1 หมื่นลบ. หลังงบกลางปี 2026 หมดลง มองบวกต่อกลุ่มค้าปลีกวัสดุก่อสร้าง (GLOBAL HMPRO)

• รฟม. เปิดแผนขยายโครงข่ายรถไฟฟ้า 4 เส้นทาง ระยะทางรวม 64.8 กม. ได้แก่ โมโนเรลสายสีน้ำตาล (แคราย–ลำสาลี 4.17 หมื่นลบ.), โมโนเรลสายสีเทา ระยะที่ 1 (วัชรพล–ทองหล่อ 2.9 หมื่นลบ.), รถไฟฟ้ารางเบาสายสีเงิน (บางนา–สุวรรณภูมิ 8.9 หมื่นลบ.) และสายสีฟ้า (ดินแดง–สาทร 1.47 หมื่นลบ.) เตรียมเริ่มชง ครม. สายสีน้ำตาลปี 2028 เสริมความต่อเนื่องของงานประมูล ระยะยาวมองบวกต่อกลุ่มรับเหมาและผู้บริหารระบบราง (CK STECON BEM BTS)

• จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยสัปดาห์ล่าสุดอยู่ที่ 487,410 คน ขยายตัว 0.8% WoW จากการเพิ่มขึ้นของตลาดระยะไกลหลังยุโรปเข้าสู่ Winter Season ชดเชยการชะลอตัวของการสิ้นสุด Golden Week ได้ มองบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว (CENTEL ERW AOT)

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET ยังแกว่งตัวในลักษณะไซด์เวย์ เนื่องจากตลาดยังขาดปัจจัยหนุนใหม่เข้ามาขับเคลื่อนอย่างมีนัยสำคัญ โดยปัจจัยในประเทศให้น้ำหนักกับการทยอยประกาศผลประกอบการ 3Q26 ของกลุ่มธนาคาร ซึ่งจุดที่ตลาดโฟกัสคือ แนวโน้มส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM), การตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ และการคุม NPL ส่วนปัจจัยต่างประเทศต้องจับตา Bond Yield และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพื่อประเมินทิศทางนโยบายดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือน ต.ค. ตลอดจนความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ซึ่งยังกดดันราคาน้ำมันและจำกัด Upside ของตลาดสินทรัพย์เสี่ยง กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy

Daily Top Picks

CENTEL: ปัจจัยสนับสนุนจากจำนวน นทท. ต่างชาติที่เดินทางเข้าไทยต่อเนื่อง โดยเฉพาะกลุ่มระยะไกล คาด RevPAR ใน 3Q26 จะเติบโต 3-5%YoY และคาดจะเร่งตัวขึ้นใน 4Q26F ขณะที่ยอดจองที่พักล่วงหน้าใน ต.ค. 2026 สูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน คาดกำไรปี 2026F ที่ 3.3 พันลบ. (+18%YoY) เป้าหมายระยะสั้นที่ 43.75 บาท

HANA: ปัจจัยสนับสนุนระยะสั้นจากโมเมนตัมการฟื้นตัวของหุ้นเทคฯ โลก คาดผลประกอบการ 3Q26F จะฟื้นตัวโดดเด่น จากการเริ่มผลิตสินค้าที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่าง Solid-State Cooling Device และ High Density PCBA ที่มีมาร์จิ้นสูง และคาดกำไรสุทธิจะเติบโตต่อเนื่องในอีก 2-3 ปีข้างหน้า เป้าหมายระยะสั้นที่ 51.50 บาท