โบรกฯคาดหุ้นอ่อนตัว หลังเศรษฐกิจจีนชะลอตัว และกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ย มองแนวรับ 1,530 / 1,525 จุด แนะเลือกซื้อเป็นรายตัว ชู 2 หุ้นเด่น ADVANC-SPA

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ คาดดัชนีอ่อนตัว มีแนวรับ 1,530 / 1,525 จุด จากการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนหลังหลายธนาคารปรับลดคาดการณ์ GDP ของจีนในปีนี้ลง ประกอบกับความกังวล FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลังตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านพุ่งสูงสุดในรอบ 13 เดือน รวมถึงราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงจากข่าวอิหร่านและรัสเซียเพิ่มการส่งออกน้ำมัน 

กลยุทธ์การลงทุน จึงแนะนำรอซื้อช่วงอ่อนตัวในหุ้นเป็นรายตัวแบบ Selective buy ในกลุ่มที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว

-หุ้นที่มีแนวโน้มกำไรไตรมาส2/66 ยังคงเติบโต เช่น BBL KTB TTB KBANK SCB SAPPE ICHI 

-  หุ้นได้ประโยชน์การกระตุ้นเศรษฐกิจจีน เช่น IVL PTTGC SCGP DOHOME GLOBAL PSL CBG

- กลุ่ม Defensive ช่วงดัชนีผันผวน เช่น BDMS BEM INTUCH ADVANC 

หุ้นแนะนำวันนี้

 - ADVANC (ราคาเป้าหมาย 250 บาท) การแข่งขันในธุรกิจลดลง จะหนุนให้ ARPU และกำไรสุทธิของ ADVANC เพิ่มขึ้นต่อเนื่องใน 2Q23 นอกจากนี้ ADVANC ยังมีเงินปันผลจ่ายครึ่งปีให้ด้วย

 - SPA (ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 13.10 บาท) ผลประกอบการพลิกมีกำไรเป็นไตรมาสที่ 2 ติดต่อกัน และคาดว่าจะมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในไตรมาส 2 จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจากประเทศจีนซึ่งคิดเป็น 50% ของลูกค้าทั้งหมด

ประเด็นสำคัญวันนี้

  (+) กลุ่มท่องเที่ยว- จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัวต่อเนื่องโดยเฉพาะกลุ่มนักท่องเที่ยวจีน: กองเศรษฐกิจการท่องเที่ยวและกีฬาฯ ระบุสัปดาห์ทีผ่านมามีจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ 489,781 คน คิดเป็นเฉลี่ยต่อวันที่ 69,969 คน เพิ่มขึ้น 6.35%wow ส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นของกลุ่มนักท่องเที่ยวจีนโดยสัปดาห์ที่ผ่านมามีจำนวน 7.3 หมื่นคนเพิ่มขึ้น 22.03%wow เป็นบวกโดยตรงต่อผลประกอบการและ Sentiment การลงทุนของกลุ่มท่องเที่ยว (MINT CENTEL ERW SPA AOT และ AAV)

  (+) จีนประกาศลดอัตราดอกเบี้ย LPR แต่ตลาดมองว่าปรับลดน้อยเกินไป: วานนี้จีนประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ระยะเวลา 1 ปี และ 5 ปี ลง 0.1% จาก 3.65% เป็น 3.55% และ 4.3% เป็น 4.20% ตามลำดับ โดย LPR 1 ปีเป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้ แต่ LPR 5 ปี จีนปรับลดน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าจะมีการปรับลด 0.15%

  (+/-) คืนนี้ติดตามประธานเฟดแถลงนโยบายรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรส: เราให้น้ำหนักเป็นกลางโดยคาดว่า ประธานเฟดจะแถลงนโยบายในเชิงภาพรวม กล่าวถึงทิศทางเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง และยังมีความจำเป็นที่จะต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกเพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้ลดลงสู่กรอบเป้าหมายอย่างไรก็ตามเรามองว่าปัจจัยนี้ตลาด price in ไปแล้ว