แนวโน้มตลาดวันนี้ ( 29 เมษายน ) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่งผันผวน หุ้นกลุ่มอิเล็กฯ คาดถูกกดดันตามหุ้น Tech สหรัฐฯ ที่ปรับลง แต่อาจได้หุ้นพลังงานต้นน้ำช่วยประคองจากราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูง กังวลสงครามตะวันออกกลางยืดเยื้อหลัง ปธน. ทรัมป์ไม่พอใจต่อข้อเสนอล่าสุดของอิหร่านในการยุติสงคราม วันนี้ติดตามการประชุม กนง. คาดจะคงดอกเบี้ยที่ 1% รวมทั้งการประชุม Fed คืนนี้ คาดคงดอกเบี้ยที่ 3.50-3.75% ทางเทคนิคแม้ดัชนีกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น แต่ความผันผวนยังสูง กรอบบนจำกัด

ประเด็นสำคัญ

• UAE (ผู้ผลิตอันดับ 3 ของ OPEC) ถอนตัวจากสมาชิก OPEC มีผล 1 พ.ค. 69 เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตตามแผนยุทธศาสตร์ชาติ มองกระทบเอกภาพ OPEC และเสี่ยงเกิดสงครามราคาในระยะยาว แต่ระยะสั้น ปธน. ทรัมป์ยังปฏิเสธข้อเสนอพักโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านทำให้การปิดช่องแคบฮอร์มุซกระทบอุปทานน้ำมันในตะวันออกกลางชะงักงัน หนุนให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับขึ้น 2.8%DoD มองบวกต่อเก็งกำไรสั้นในกลุ่ม Upstream (PTTEP) ที่ได้ประโยชน์โดยตรงจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวระดับสูง

• สศค. ปรับลดคาดการณ์ GDP ไทยปี 2569 ลงเหลือ +1.6% (จากเดิม +2.0%) เซ่นพิษสงครามตะวันออกกลางที่ดันเงินเฟ้อพุ่งสู่ 3% กระทบค่าครองชีพ อย่างไรก็ตาม ยังเห็นแรงขับเคลื่อนจากการลงทุนภาคเอกชน (+3.2%) ผ่านมาตรการ Thailand FastPass ที่เร่งรัดการลงทุนในอุตสาหกรรมเป้าหมาย มองบวกต่อกลุ่มนิคม (WHA, AMATA) และรับเหมาฯ (CK, STECON)

• วันนี้ (14.00 น.) ติดตามผลการประชุมนโยบายการเงินของ กนง. ซึ่งตลาดคาดคงดอกเบี้ยที่ 1.00% เพื่อรักษาสมดุลระหว่างเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นกับเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ส่วนพรุ่งนี้จับตาการประชุมนโยบายการเงินของ FOMC, BoE และ ECB โดยเฉพาะถ้อยแถลงเกี่ยวกับทิศทางเงินเฟ้อซึ่งจะมีผลต่อบรรยากาศลงทุน

• ครม. เคาะตรึงค่าไฟฟ้าไม่เกิน 3 บาท/หน่วย (200 หน่วยแรก) เพื่อลดภาระประชาชน พร้อมสั่ง กพช. ประชุมวันนี้เพื่อปรับรูปแบบการรับซื้อไฟฟ้าจาก Adder เป็น Feed-in Tariff (FiT) ขณะที่สมาคมผู้ผลิตไฟฟ้าเอกชนแนะกลับไปใช้ Single Pool Gas ลดต้นทุนแทน ระยะสั้นมอง Policy Risk จะเป็น Overhang ต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า

• จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ล่าสุด (20-26 เม.ย.) แตะ 5.36 แสนคน (+15.4% WoW) นำโดยตลาดระยะใกล้ (จีน, มาเลเซีย) และการเร่งตัวของ นทท. ไต้หวัน ส่งผลให้ยอดสะสมทั้งปีอยู่ที่ 11.36 ล้านคน แม้ภาพรวมปีต่อปีจะยังติดลบ (-3.4% YoY) แต่เห็นสัญญาณฟื้นตัวที่ชัดเจนในเชิง Momentum

กลยุทธ์การลงทุน

แม้ช่วงสั้นมอง SET มีปัจจัยบวกในประเทศ อาทิ Moody’s Upgrade มุมมองเรทติ้งไทย, รัฐบาลยืนยันงบปี 2570 ตามแผน และกำไรกลุ่มธนาคาร 1Q69 ดีกว่าตลาดคาด อีกทั้งเตรียมเข้าสู่ช่วงประกาศงบ Real Sector แต่มีความเสี่ยงจากสถานการณ์ตะวันออกกลางยังยืดเยื้อ กดดันบรรยากาศลงทุน ส่งผลให้ทิศทาง SET ยังขึ้นอยู่กับผลเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน ทั้งนี้หากการเจรจามีพัฒนาการเชิงบวกคาด SET จะดีดตัวแบบ V-Shaped ขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 1,500 จุด แต่หากการเจรจาล้มเหลว คาด SET จะปรับฐานลงไปทดสอบแนวรับที่ 1,400 จุด กลยุทธ์ลงทุนจึงยังคงแนะนำ "Selective Buy" ตามระดับความเสี่ยงและความคาดหวังของนักลงทุน

 Daily Top Picks

PTTEP: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากราคาน้ำมันโลกที่ปรับขึ้น หลัง ปธน. สหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอยุติสงครามจากอิหร่านเนื่องจากไม่มีประเด็นนิวเคลียร์อยู่ในข้อตกลง ซึ่งเป็นสิ่งที่สหรัฐฯ ให้ความสำคัญ ด้านกำไรปกติ 1Q69 คาดจะเพิ่มขึ้น YoY และ QoQ ตามปริมาณขายก๊าซฯ ที่เพิ่มขึ้น เป้าหมายระยะสั้นที่ 153.50 บาท

 SCC: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากความคาดหวังการรายงานผลประกอบการ 1Q69 โดยคาดกำไรสุทธิที่ 5.6 พันลบ. พลิกกำไร QoQ และเติบโต YoY หนุนจากส่วนต่างราคาสินค้าเคมีภัณฑ์ที่สูงขึ้นซึ่งชดเชยผลกระทบจากการปิดโรงงาน ROC ได้ และส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจซีเมนต์และบรรจุภัณฑ์แข็งแกร่ง เป้าหมายระยะสั้นที่ 232 บาท