แนวโน้มตลาดวันนี้ (31 มี.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่งผันผวน อิหร่านปฏิเสธข้อเสนอหยุดยิง 15 ข้อของสหรัฐฯ ตรงข้ามกับข้อมูลจากสหรัฐฯ ที่ระบุว่าอิหร่านยอมรับข้อเสนอส่วนใหญ่ สถานการณ์ที่พลิกผันสร้างความกังวลว่าสหรัฐอาจโจมตีโรงไฟฟ้า แหล่งน้ำมัน และเกาะคาร์กตามที่ขู่ไว้ ประเด็นในประเทศวันนี้ รมว.คลังประชุมผู้บริหารกระทรวงการคลัง เดินหน้ามาตรการบรรเทาผลกระทบประชาชนจากราคาพลังงาน-ต้นทุนค่าครองชีพเพิ่มสูง ทางเทคนิคดัชนียังไม่ผ่านแนวต้าน 1465 ส่วนการพักตัวมีแนวรับ 1425-1415

ประเด็นสำคัญ

• วานนี้ ปธน. ทรัมป์ประกาศขู่การโจมตีอีกครั้งต่อโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของอิหร่าน รวมถึง โรงไฟฟ้าและเกาะ Kharg หากอิหร่านไม่รีบตอบรับข้อเสนอสันติภาพและเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ด้านอิหร่านออกแถลงการณ์ปฏิเสธและฉีกข้อเสนอ 15 ข้อของสหรัฐฯ เนื่องจากเห็นว่าเรียกร้องมากเกินไป

• กบน. มีมติปรับขึ้นราคาขายปลีกดีเซลขึ้นอีก 1.80 บาท/ลิตร สู่ระดับ 40.74 บาท/ลิตร และกลุ่มเบนซิน-แก๊สโซฮอล์ขึ้นอีก 1 บาท/ลิตร เนื่องจากราคาตลาดโลกได้พุ่งก้าวกระโดดในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา มองเป็นลบต่อกำลังซื้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แต่เป็น Sentiment เชิงบวกต่อพลังงานทางเลือกอย่างไบโอดีเซล ซึ่งมีผู้ผลิต อย่าง BBGI UBE GGC

• สศค. เผยภาวะเศรษฐกิจไทยประจำ ก.พ. 69 ส่งสัญญาณฟื้นตัวต่อเนื่อง หนุนจากภาคท่องเที่ยวและการบริโภคภาคเอกชนที่เริ่มปรับตัวดีขึ้น ภาคส่งที่เติบโตต่อเนื่อง โดยรวมเสถียรภาพเศรษฐกิจไทยยังคงแข็งแกร่ง ติดตามความเสี่ยงจากตะวันออกกลางที่จะกระทบต่อเศรษฐกิจไทยในเดือนหน้า

• นายกฯ เผยถึงความคืบหน้าการจัดตั้ง ครม. ว่าล่าสุดตนได้ลงนามเสนอรายชื่อ ครม. เพื่อนำทูลเกล้าฯ แล้วตามขั้นตอน ส่วนรายละเอียดรายชื่อจะรอให้โปรดเกล้าฯ ก่อน หลัง ครม. โปรดเกล้าฯ แล้ว เบื้องต้นประเมินนายกฯ จะแถลงนโยบายต่อรัฐสภาในช่วงวันที่ 7-9 เม.ย. 69

• วันนี้ ติดตาม รมว. คลังประชุมภายในกระทรวง เพื่อเดินหน้า 3 มาตรการบรรเทาค่าครองชีพสู้วิกฤตพลังงาน ได้แก่ การลดภาษีสรรพสามิตน้ำมัน, การอัดฉีดเงินเพิ่มเติมแก่ผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ 100 บาท/คน จำนวน 13.4 ล้านคน และการเตรียมสินเชื่อ Soft Loan เพื่อเสริมสภาพคล่อง

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET ยังผันผวนสูงจากแรงขายลดความเสี่ยงหลังสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังตึงเครียด โดยทิศทางของ SET จะขึ้นกับผลการเจรจาเป็นสำคัญ โดยหากการเจรจาล้มเหลวหรือเกิดการเผชิญหน้าทางทหารรุนแรงขึ้นคาด SET มีโอกาสปรับตัวลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมหรือต่ำกว่าที่ 1,320-1,350 จุด แต่หากบรรลุข้อตกลงสันติภาพที่ถาวรคาด SET มีโอกาสปรับขึ้นไปทดสอบที่ 1,500-1,530 จุด สะท้อนการกลับมาของความเชื่อมั่นลงทุนและการฟื้นตัวของกำไร บจ. ที่เคยถูกกดดันจากวิกฤติพลังงานก่อนหน้านี้ ท่ามกลางความผันผวนจึงทำให้กลยุทธ์ลงทุนยังแบ่งตามระดับความเสี่ยงของนักลงทุน

Daily Top Picks

GULF: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากความคาดหวังการเดินหน้ามาตรการ Direct PPA และ PDP2026 โดยรัฐบาลหลังจัดตั้ง ครม. ชุดใหม่เสร็จ ขณะที่ได้รับผลกระทบจำกัดจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นเนื่องจากส่วนใหญ่เป็นโรงไฟฟ้า IPP ส่วนผลประกอบการปี 2569 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง เป้าหมายระยะสั้นที่ 60.50 บาท

BANPU: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากราคาถ่านหินที่ปรับขึ้นและความต้องการใช้ในภูมิภาคที่สูงขึ้นเพื่อลดต้นทุนการผลิตไฟฟ้า และได้ประโยชน์จากการลงทุนในสหรัฐฯ ในธุรกิจก๊าซฯ และโรงไฟฟ้าที่ตามอุปสงค์ที่สูงขึ้น ตลาดประเมินผลประกอบการปี 69 จะพลิกกำไร 3.6 พันลบ. จากขาดทุน 2.0 พันลบ. ในปีก่อน เป้าหมายระยะสั้นที่ 6.40 บาท