แนวโน้มตลาดวันนี้ (1 ก.ค.) บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่ง sideways-up ปัจจัยแวดล้อมยังทรงตัว คาดตลาดจะยัง sector rotation ต่อ และคาดจะเริ่มให้น้ำหนักกับผลประกอบการ บจ. 2Q69 มากขึ้น ขณะที่การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน แม้จะเป็นการเจรจาผ่านคนกลาง แต่ก็มีความคืบหน้าและอาจยกระดับไปสู่การเจรจาระดับสูงในภายหลัง ประเด็นติดตามวันนี้การประชุมสภาฯ พิจารณางบฯ ปี 2570 วาระแรก ซึ่งจะมีการลงมติรับหลักการในช่วงเย็น ทางเทคนิคดัชนีปรับขึ้นต่อในกรอบ uptrend อาจมีย่อพักตัวสลับบ้างแต่ภาพรวมยังดีอยู่

ประเด็นสำคัญ

• ธปท. เผยภาพเศรษฐกิจ พ.ค. ทรงตัว แรงหนุนจากตลาดท่องเที่ยวระยะไกล การบริโภคและการลงทุนเอกชนฟื้น คาดดุลบัญชีเดินสะพัดทยอยปรับดีขึ้นใน 2H69 เหตุนำเข้าน้ำมันลดลงและเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยว มองบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยวและค้าปลีก

• ครม. เห็นชอบขยายระยะเวลาลดค่าโอน-จดจำนองอสังหาฯ มูลค่าไม่เกิน7 ลบ. เหลือ 0.01% อีก 1 ปี ถึง มิ.ย. 70 มองบวกเล็กน้อยต่อกลุ่มอสังหาที่เจาะตลาดระดับกลาง เพราะช่วยลดภาระค่าใช้จ่ายในวันโอน แต่อาจยังไม่ใช่ปัจจัยหลักกระตุ้นอุปสงค์

• สหรัฐฯ เผยจำนวนตำแหน่งงานว่าง (JOLTs) พ.ค. ที่ 7.59 ล้านตำแหน่ง สูงกว่าตลาดคาด สะท้อนตลาดแรงงานแข็งแกร่ง มองปัจจัยนี้จะกดดันให้ตลาดกังวลเฟดตรึงดอกเบี้ยสูงนานและดอลลาร์มีแนวโน้มแข็งค่า

• Fitch เตือนธุรกิจไทยมีสัดส่วนการกู้ยืมสูงที่สุดในเอเชีย ซึ่งเป็นความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและเศรษฐกิจชะลอตัว ท่ามกลางปัจจัยภายนอกที่ไม่แน่นอน โดยมีมุมมองเป็นลบต่อกลุ่มปิโตรเคมีและอสังหาฯ

• คืนนี้จับตาถ้อยแถลงของนายเควิน วอร์ชประธานเฟด บนเวที ECB ซึ่งถือเป็นครั้งแรกหลังเข้ารับตำแหน่ง เพื่อดูนโยบายการเงินในครึ่งปีหลัง ซึ่งหากมุ่งคุมเงินเฟ้อ (Hawkish) อาจทำให้ตลาดลดความคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยลง และจำกัดอัพไซด์ของสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัวผันผวนในกรอบ 1565– 1620 จุด โดยตลาดมีแนวโน้มจะเผชิญแรงกดดันจากการปรับสัดส่วนลงทุนใน DELTA ของกองทุนอิงดัชนี และการทำ Window Dressing ในช่วงปลายเดือน มิ.ย. ผสานกับปัจจัยต่างประเทศจากความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านที่กลับมาปะทุขึ้นและความกังวลเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินตึงตัว อย่างไรก็ดี ยังคาดหวังมีแรงซื้อช่วยพยุงจากการทำ Sector Rotation ในกลุ่มหุ้น Laggard/Defensive/มีปัจจัยหนุนเฉพาะตัว ขณะที่ในประเทศยังมีปัจจัยบวกจากความคืบหน้าจัดทำร่าง พ.ร.บ. งบฯ ปี 2570 และการเปิดตัวโครงการ Thailand FastPass ที่ช่วยเร่งการเบิกจ่ายภาครัฐและดึงดูดเม็ดเงิน FDI กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Daily Top Picks

ADVANC: ราคาหุ้น Laggard ในช่วงที่ผ่านมาและคาดเป็นหนึ่งในเป้าหมายของกระแสเงินทุนไหลเข้ารอบนี้ ผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากผู้ใช้ทยอยขยับใช้แพ็กเกจราคาสูงขึ้น ช่วยสนับสนุน ARPU และต้นทุนประมูลคลื่นที่ลดลง เป้าหมายระยะสั้นที่ 378.00 บาท

HANA: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นตามการฟื้นตัวของราคาหุ้นเทคฯ โลก การผลิต AI Solid-state Cooling Device คาดจะเริ่มใน ก.ค. 2569 และจะเร่งการผลิตใน 1Q70 และได้คำสั่งซื้อใหม่ผลิตภัณฑ์ AI-related อีก 2 รายการ คาดจะเริ่มผลิตได้ใน 2Q-4Q70 เป้าหมายระยะสั้นที่ 40.25 บาท