แนวโน้มตลาดวันนี้ (14 ก.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่งย่อตัว ราคาน้ำมันขึ้นต่อ และ Bond Yield พุ่ง หลังสหรัฐฯ กลับมาปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่าน พร้อมควบคุม-เก็บค่าธรรมเนียมช่องแคบฮอร์มุซ คาดตลาดยัง sector rotation ไปหุ้นพลังงานต้นน้ำ-หุ้น Value Play ประเด็นติดตามในประเทศวันนี้ ประชุม ครม. พิจารณาหลักเกณฑ์ใหม่บัตรสวัสดิการแห่งรัฐ ส่วน ต่างประเทศคืนนี้จับตาตัวเลขเงินเฟอสหรัฐฯ มิ.ย. และ ปธ. Fed กล่าวแถลงการณ์รอบครึ่งปต่อคณะกรรมการเงินสภาผู้แทนฯ  ทางเทคนิคดัชนีทําจุดสูงใหม่ แต่เริ่มเห็น  Bearish Divergence ต้องระวังพักตัว

ประเด็นสําคัญ

• ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับขึ้นกว่า 9% DoD สู่ระดับ US$83.3/bbl สูงสุดใน   รอบกว่า 1 เดือน หลัง ปธน. ทรัมป์ประกาศสหรัฐฯ จะกลับมาใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่าน และจะเก็บค่าผ่านช่องแคบฮอร์มุซ 20% สร้างความกังวลต่ออุปทานพลังงาน มองบวกต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำ (PTTEP) แต่ลบต่อกลุ่ม Anti-Oil

• นักลงทุนเพิ่มน้ำหนัก Fed อาจขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม 29 ก.ค. นี้ จาก 34% เป็น 46.5% หลังสงครามอิหร่านกลับมาปะทุหนุนเงินเฟ้อ ทั้งนี้คืนนี้จับตารายงาน CPI สหรัฐฯ หากชะลอตัวและต่ำกว่าคาดจะช่วยคลายกังวลจะเป็นบวกต่อกลุ่มไฟแนนซ์และโรงไฟฟ้า แต่หากสูงจะเป็นลบต่อตลาดรวม

• คมนาคมเปิดแผนปี 2570 ลงทุน 262 โครงการ วงเงิน 2.29 แสน ลบ. ชูระบบรางผ่าน PPP และมอเตอร์เวย์ M5 พร้อมดันนโยบายตั๋วร่วมรถไฟฟ้า 17-45 บาท เริ่ม 1 ม.ค. 70 หนุนความเชื่อมั่นต่องานประมูลรัฐระยะยาว มองบวกต่อกลุ่มรับเหมาและกลุ่มขนส่งทางบก (CK STECON BEM BTS)

• นายกฯ เตรียมเยือนจีนพบ ปธน. สี จิ้นผิง 16-20 ก.ค. 69 หารือความร่วมมือเชิงลึกด้านการลงทุน เศรษฐกิจดิจิทัล และเทคโนโลยีการบินอวกาศ คาดหนุนเม็ดเงินลงทุนโดยตรงจากจีนเข้าไทยต่อเนื่อง มองบวกต่อกลุ่มนิคมและหุ้นที่มีส่วนร่วมกับซัพพลายเชนจีน (WHA AMATA SCC SCGP)

• กกพ. เปิดประชาพิจารณ์เสนอค่าไฟฟ้างวด ก.ย.-ธ.ค. 69 ที่ 3.95-4.73 บาท/หน่วย มองบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP (GPSC, BGRIM)  หลังมีกรณีฐานคงเดิม 3.95 บาท ช่วยรักษาเสถียรภาพรายได้โรงไฟฟ้า และหากได้ค่าไฟที่สูงขึ้นจะช่วยลดผลกระทบต้นทุนก๊าซที่คาดจะสูงขึ้นได้ระดับหนึ่ง

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET ผันผวนในกรอบ โดยแม้มีปัจจัยกดดันจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และกําแพงภาษีสหรัฐฯ แต่คาดตลาดจะหันมาให้น้ำหนักกับปัจจัยในประเทศมากขึ้น โดยเฉพาะนโยบายการคลังเชิงรุกหลังศาลฯ วินิจฉัยว่า พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนลบ. ไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญ ช่วยปลดล็อกให้รัฐเดินหน้านโยบายเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานหมุนเวียนหนุนความเชื่อมั่นนักลงทุน อีกทั้งยังเข้าสู่ช่วงประกาศงบ 2Q69 ของกลุ่มธนาคาร ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศแนะนําจับตาถ้อยแถลงประธานเฟดต่อสภาคองเกรส และตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ มิ.ย. (14 ก.ค.) ซึ่งหากชะลอตัวลงจะเป็นอีกปจจัยหนุนต่อบรรยากาศการลงทุน กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนํา “Selective Buy”

Daily Top Picks

MTC: คาดจะได้ Sentiment บวกจากนโยบายการเงินที่มีแนวโน้มตึงตัวลดลง หาก CPI สหรัฐฯ ใน มิ.ย. ชะลอลงจากเดือนก่อน กำไรใน 2Q69 คาดจะทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง จาก NIM ดีขึ้นตามฤดูกาล สินเชื่อเติบโตต่อเนื่อง และ “ไทยช่วยไทยพลัส” สนับสนุนคุณภาพสินทรัพย์ เป้าหมายระยะสั้นที่ 34.25 บาท

PTTEP: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ตึงเครียดและราคาน้ำมันดิบที่ได้ปรับขึ้นเหนือระดับ US$80 ต่อบาร์เรล กำไรสุทธิ 2Q69 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเท่าตัว QoQ จากปริมาณขายและราคาที่สูงขึ้นตามอุปสงค์ที่สูงในช่วงสงครามและกำไรจากการป้องกันความเสี่ยง(Hedging) เป้าหมายระยะสั้นที่ 145.00 บาท