บล.กรุงศรี คาด SET แกว่างตัว Sideways/Up  หลังราคาน้ำมันปรับขึ้นแรง  ขณะที่ Fund Flows ยังเป็นบวก มองแนวต้าน 1274/1280 จุด แนวรับ 1261/1257จุด

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ (23 ธ.ค.) คาด SET แกว่งตัว Sideways/Up โดยมีแนวต้านที่  1274/1280 จุด และแนวรับที่ 1261/1257จุด 

แรงส่ง SET ได้ปัจจัยหนุนจาก ราคาน้ำมันปรับขึ้นแรง +2.5% ขณะที่จีนคลายกังวลผู้ประกอบการอสังหาฯ ผิดนัดชำระหนี้หนุนเอเชีย รวมถึงกระแส Fund Flows ยังเป็นบวก เงินบาทเช้านี้แข็งค่า 31.1 +/- บาท มากสุดในรอบ 4.5 ปี ขณะที่ภายในภาคบริการค่อยๆ มีภาพบวกหนุนความเชื่อมั่นการกลับมาฟื้นตัวในปี 2026F

ธีมการลงทุนเด่นวันนี้ 

1.) หุ้นพลังงานต้นน้ำและปิโตรเคมี PTT, PTTEP, PTTGC (น้ำมันวันนี้ + Spread ปิโตรเคมีรายสัปดาห์เด่น และจีนคลายกังวล China Vanke ผิดนัดชำระหนี้ หลังเจ้าหนี้ขยายระยะเวลาผ่อนผัน)

2.) หุ้นภาคบริการ ท่องเที่ยว CENTEL, ERW สนามบิน AOT ค้าปลีก CPALL ร.พ. BDMS

3.) หุ้นได้ประโยชน์เงินบาทแข็งค่า ไฟฟ้า GULF, BGRIM สื่อสาร ADVANC, TRUE กลุ่มนำเข้าอุปกรณ์

วันนี้แนะนำ PTT, PTTGC, ERW และเก็งกำไร DR ในส่วน CN01

Key Factors

(++) TH Tourism: จีนตัดลดเที่ยวบินไปญี่ปุ่นต้นปี 2026F ต่ำกว่าแผนการบินฤดูหนาว -45% vs ต้น ธ.ค. -15% เที่ยวบินมาไทยที่เพิ่ม 30-35% ผสาน CNN เตรียมถ่ายทอดสดช่วง Countdown ปีใหม่ไทยที่ Icon Siam เป็นอีกช่องทางส่งเสริมท่องเที่ยวไทยในสายตาชาวต่างชาติ บวกต่อหุ้นอิงภาคบริการปี 2026F มีแรงส่ง 2 ด้าน ทั้งกำไรเติบโต และ Valuation ที่ Re-rate สู่ปกติ ขณะที่ระยะสั้นมีแรงส่งเร่งตัวขึ้นในช่วง Countdown และ ปีใหม่ หนุนหุ้น ท่องเที่ยว การบิน ค้าปลีก ร.พ. สัปดาห์นี้เด่น

(++) Oil x Petrochemical: Spread ปิโตรเคมี ฟื้นตัว HDPE/PP +8%w-w และ PX/BZ +11%w-w ผสานแผนลดซัพพลายอุตฯจีนหนุนชัด 2H26F จับตาหุ้นปิโตรเคมีที่อยู่โซนฐาน Valuation อยู่ในระดับวิกฤติเศรษฐกิจ ขณะที่น้ำมันดิบ +2.5%d-d สหรัฐฯเพิ่มความเข้มงวดปิดล้อมเรือเวเนซุเอลา (1% ของซัพพลายน้ำมันโลก) บวกต่อ SET ที่มีหุ้นพลังงานต้นน้ำ 10-11% ของตลาด

(*/+) China: China Vanke ได้รับการสนับสนุนในนาทีสุดท้ายจากเจ้าหนี้ให้ขยายระยะเวลาผ่อนผันการชำระหนี้พันธบัตร ช่วยให้บริษัทหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ได้เป็นบวกกับหุ้นจีน ฮ่องกง และหุ้นไทยในกลุ่ม China play

(*/+) Fund Flows: จิตวิทยา Fund Flows เป็นบวก ธ.ค. 25ต่างชาติซื้อหุ้นไทย 9 ใน 14 วัน ผสาน เงินบาทเช้านี้แข็งค่าสุดใน 4.5 ปีที่ 31.1 +/- บาท จิตวิทยาบวกต่อหุ้นเงินบาทแข็งค่าหนุน เช่น ไฟฟ้า สื่อสาร กลุ่มนำเข้าอุปกรณ์

(*/+) Tech: Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index ปรับขึ้น 1.1% ต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 รับข่าว NVIDIA เตรียมส่งออกชิปไปจีนและฮ่องกงได้ก่อนตรุษจีน เปิด Upside ความต้องการในห่วงโซ่อุปทาน บวกต่อหุ้นชิ้นส่วนฯ