บล. CGS ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น KTC จาก “ขาย” เป็น “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายใหม่ 31 บาท   ขณะที่ปรับประมาณการ EPS ในปี 2025-27 ลงเล็กน้อยหลังปรับลดสมมติฐานอัตราการเติบโตของสินเชื่อและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย รวมทั้งปรับลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ ชี้คุม  NPL ต่ำ 2% ต่ำสุดเป็นอันดับสองในกลุ่ม Non-bank สะท้อนความสามารถติดตามหนี้ที่แข็งแกร่ง 

บทวิเคราะห์จาก CGS International เมื่อวันที่ 26 มิ.ย. นี้  ระบุว่า ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำของหุ้น บมจ. บัตรกรุงไทย หรือ  KTC  จากเดิม “ขาย” เป็น “ซื้อ” โดยเชื่อว่า KTC จะมีมาตรฐานการพิจารณาสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้นในปี 2025 และ KTC พิสูจน์ให้เห็นแล้วว่าบริษัทสามารถคุมอัตราส่วน NPL ให้อยู่ในระดับต่ำกว่า 2.0% ใน 1Q24-1Q25 จากความสามารถในการติดตามหนี้ ที่แข็งแกร่ง และ อัตราส่วน NPL ที่ 2.0% ณ สิ้น 1Q25  (ดูภาพปกผลประกอบการ 1Q25 ) ยังเป็นตัวเลขต่ำสุดเป็นอันดับสองในกลุ่มผู้ประกอบการ Non-bank ที่เราทำการศึกษา

"เราปรับประมาณการ EPS ในปี 2025-27 ลงเล็กน้อยหลังปรับลดสมมติฐานอัตราการเติบโตของสินเชื่อและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย รวมทั้งปรับลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ และปรับเพิ่มคำแนะนำของ KTC จาก “ขาย” เป็น “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายใหม่ตามวิธี GGM ที่ 31 บาท (P/BV 1.81x 2025)"CGS International ระบุ