หุ้นไทยวันนี้ คาดยังมีแรงซื้อทั้งจากดักงบโชวฺ์กำไรไตรมาส 2 และแรงซื้อต่างชาติที่พลิกกลับมาซื้อสุทธิ รวมถึง Cover short  รับดัชนีฟื้นตัว แต่ยังต้องติดตามตัวเลข PMI ของสหรัฐที่จะประกาศอออกมา และการประชุมเฟดในกลางสัปดาห์นี้ที่ตลาดยังคาดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ต่อเนื่อง และความเสี่ยงฝีดาษลิงที่อาจกระทบต่อภาคท่องเที่ยว แนะหุ้น SNNP และ TTB   รอบนี้หุ้นแบงก์งบออกมาสวยเกินคาด 

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ (25 ก.ค.) นักวิเคราะห์จาก บล.กรุงศรี ประเมิน SET แกว่งตัว 1,545 - 1,560 จุด แม้ดัชนีจะได้แรงหนุนการซื้อดักงบ 2Q22 , เงินทุนเคลื่อนย้าย (Fund flow) ต่างชาติพลิกเป็นซื้อสุทธิและการ Cover short หลังดัชนีฟื้นตัวขึ้น อย่างไรก็ตามตัวเลข PMI ภาคการผลิตและบริการสหรัฐเดือนก.ค.ลงต่ำกว่า 50 บ่งบอกถึงภาคธุรกิจสหรัฐหดตัว ประกอบกับการลดความเสี่ยงก่อนประชุม FOMC ที่คาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.75% จะกดดันต่อทิศทางดัชนี 

วันที่ 26 -27 ก.ค. ติดตามการประชุม FOMC คาดขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% เป็น 2.5% 

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy แนะนำหุ้น MTC SAWAD KTC AEONTS ASK กลุ่มไฟแนนท์อานิสงส์ผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Bond yield) อ่อนตัวลง และ GPSC BGRIM GULF RATCH SCGP SCC  รับอานิสงส์ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง ส่วนกลุ่มหุ้นที่คาดว่างบการเงินไตรมาส 2 (2Q22) เติบโต ได้แก่ CKP GFPT TFG PTTEP TOP SPRC BANPU SNNP BEM CPN CENTEL

หุ้นแนะนำวันนี้

- SNNP ( ซื้อ/เป้า 18) เราปรับคำแนะนำขึ้นจาก "ถือ" เป็น "ซื้อ" สะท้อนแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งในไตรมาส 2 (2Q22) และในปีหน้า เบื้องต้นเราคาดกำไรสุทธิ 2Q22 ประมาณ 125 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 19% เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (qoq) และ 63% เทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน(yoy) ขณะที่ในระยะสั้นได้ Sentiment บวกจากราคาข้าวสาลีที่ลดลงแรง

-

TTB (ซื้อ/เป้า 1.60 บาท) มีกำไรสุทธิ 2Q22 ที่ 3.4 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 8%qoq และ 15%yoy ส่งผลให้ครึ่งปีแรกมีกำไรสุทธิคิดเป็น 52% ของประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีจึงทำให้ปีนี้กำไรสุทธิน่าจะทำได้ตามเป้าที่ 1.2 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 20%yoy

ประเด็นสำคัญวันนี้

(+) จบศึกอภิปรายไม่ไว้วางใจ นายกฯ และ 11 รมต. ยังได้ไปต่อ : ผลการอภิปรายไม่ไว้วางใจเป็นไปตามที่เราคาดไว้ โดยที่ประชุมสภาผู้แทนฯ ลงคะแนนไว้วางใจให้ท่านนายกฯ และ 11 รมต. ให้ปฏิบัติหน้าที่ต่อ โดย พล.อ.ประวิตร วงศ์สุวรรณ ได้รับคะแนนไว้วางใจมากที่สุด 268 คะแนน และมีนาย จุรินทร์ ลักษณวิศิษฐ์ ได้คะแนนไว้วางใจน้อยที่สุด 241 คะแนน

(-) ฝีดาษลิงยังประมาทไม่ได้หลัง WHO ประกาศให้เป็นภาวะฉุกเฉินระหว่างประเทศ : เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาองค์การอนามัยโลก (WHO) ออกประกาศให้โรคฝีดาษลิง เป็นภาวะฉุกเฉินด้านสาธารณสุขระหว่างประเทศ (PHEIC) หลังจากพบผู้ติดเชื้อมากกว่า 16,000 ราย และมีผู้เสียชีวิตแล้ว 5 ราย จาก 75 ประเทศทั่วโลก เป็นลบต่อ Sentiment การลงทุนของกลุ่มท่องเที่ยวโดยเฉพาะหากประเทศต่างๆ กำหนดข้อจำกัด หรือออกมาตรการเพื่อป้องกันการระมาดที่มากขึ้น

(+/-) FED Meeting คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.75% แต่ตลาดรับรู้ไปแล้ว : เราและตลาดคาดว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% จาก 1.5-1.75% เป็น 2.25-2.5% สอดคล้องกับ CME Group ซึ่งใช้การวิเคราะห์การซื้อขายในตลาดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า (Fed watch tool) คาดมีความน่าจะเป็น 80.5% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% และมีความน่าจะเป็นเพียง 19.5% คาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 1%