แนวโน้มตลาดวันนี้ (28 พ.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่งตัว หุ้นกลุ่มอิเล็กฯ น่าจะปรับขึ้นตามหุ้น Tech สหรัฐฯ วานนี้ ซึ่งน่าจะช่วยประคองภาพรวมตลาดที่ตึงเครียดมากขึ้น หลังอิหร่านใช้มาตรการตอบโต้สหรัฐฯ ที่ยิงถล่มเรืออิหร่านวันก่อนหน้า ลดความหวังการบรรลุข้อตกลงสันติภาพ ขณะที่วันนี้ ปธน.ทรัมป์จัดประชุมที่แคมป์เดวิดซึ่งเป็นสถานที่หารือสำหรับวางยุทธศาสตร์ระดับสูง จึงต้องจับตาว่าอาจมีความคืบหน้าและอาจสร้างความผันผวนมากขึ้น ทางเทคนิคดัชนีแกว่งตัว แต่หากยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันได้ยังดีอยู่

ประเด็นสำคัญ

• ความคืบหน้าการเจรจายุติสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านอยู่ในภาวะเปราะบาง หลังกองทัพสหรัฐฯ กลับมาโจมตีบริเวณตอนใต้ของอิหร่าน และอิหร่านได้โจมตีตอบโต้ ทำให้วานนี้ราคา Brent ปรับขึ้นสู่ระดับ US$99/bbl. แต่ดัชนี S&P500 ยังปรับขึ้น 0.6% จากความแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มบริษัทผลิตชิป AI

• QatarEnergy ประกาศขยายระยะเวลาประกาศ “เหตุสุดวิสัย” สำหรับการส่งออก LNG ออกไปถึงช่วงกลาง ส.ค. 69 (เดิมถึง ต้น ก.ค.) จากความเสียหายต่อแหล่งผลิต Ras Laffan ที่ถูกอิหร่านโจมตี มองลบต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP (GPSC BGRIM) จากต้นทุนก๊าซที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นกดดันอัตรากำไร

• นายกรัฐมนตรีและคณะร่วมหารือ 5 บริษัทยักษ์ใหญ่ฝรั่งเศส ได้แก่ Airbus, EssilorLuxottica, Imerys, Thales และ IN Groupe เพื่อผลักดันการลงทุนในอุตสาหกรรมยุทธศาสตร์และใช้ไทยเป็นฐานขยายธุรกิจสู่อาเซียน (ด้านการบิน, EV, วัสดุขั้นสูงที่ใช้ผลิตแบตเตอรี่, ความมั่นคงไซเบอร์) มองเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มนิคม

• WHO เตือนการแพร่ระบาดของไวรัสอีโบลาที่กำลังลุกลามอย่างรวดเร็ว ด้านคณะกรรมการโรคติดต่อแห่งชาติของไทยมีมติยกระดับมาตรการควบคุม โดยบังคับกักตัวผู้เดินทางจากประเทศเสี่ยงสูง (ดีอาร์คองโกและยูกันดา) อย่างน้อย 21 วัน ประเมินเบื้องต้นมาตรการยังไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการท่องเที่ยวไทย

• จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยในสัปดาห์ก่อนที่ 520,536 คน เพิ่มขึ้น 12%YoY จากฐานต่ำ และ 11%WoW หนุนจากกลุ่ม Non-China ที่มีวันหยุดยาวต่อเนื่อง, การปิดภาคเรียนในมาเลเซียและอินเดีย และการกลับมาบินเที่ยวบินตรงของ British Airways ประเมินตลาดท่องเที่ยวจะทำจุดต่ำสุดใน 2Q69 และเริ่มฟื้นตัวใน 2H69

กลยุทธ์ การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวไซด์เวย์ หลังมีความคาดหวังพัฒนาการบวกจากสงครามตะวันออกกลาง อีกทั้งมีแรงหนุน  Moody's ปรับเพิ่ม Outlook เป็น Stable และ Valuation หุ้นไทยส่วนใหญ่ยังถูก โดย SET ex-DELTA มี Fwd PER 69F เพียง 12 เท่า อย่างไรก็ดีคาด Upside ยังจำกัดและดัชนีมีโอกาสเข้าสู่โหมดปรับฐานชั่วคราวจากผลฤดูกาลและแรงกดดันจากการปรับลดน้ำหนักของ MSCI Rebalancing ในวันที่ 29 พ.ค. นี้ อีกทั้งความกังวลเงินเฟ้อที่ปรับสูงขึ้นคาดยังกดดันบรรยากาศลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Daily Top Picks

BBL: ปัจจัยกระตุ้นจากภาพรวมสินเชื่อใน 1Q69 พลิกขยายตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 2 ปี หนุนจากสินเชื่อภาคธุรกิจขนาดใหญ่ ขณะที่ NPL ใหม่ชะลอลง โดยสินเชื่อของธนาคารเติบโต 3.1%YTD และคาดจะเติบโตได้ 3% ในปี 69 เป้าหมายระยะสั้นที่ 176 บาท

HANA: ปัจจัยกระตุ้นจากความคืบหน้าการเริ่มผลิต AI Solid-state Cooling Device ให้ Phononic ใน ก.ค. 69 และจะเร่งการผลิตใน 1Q70 และได้คำสั่งซื้อใหม่เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ AI-related อีก 2 รายการ โดยคาดจะเริ่มการผลิตได้ใน 2Q-4Q70 ประเมินผลประกอบการ 2H69 จะเติบโตก้าวกระโดด เป้าหมายระยะสั้นที่ 40.50  บาท