แนวโน้มตลาดวันนี้ (9 เม.ย.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่งผันผวน สถานการณ์ตะวันออกกลางยังไม่แน่นอน อิหร่านระบุสหรัฐฯ เป็นฝ่ายละเมิดเงื่อนไขพร้อมขู่ถอนตัวจากข้อตกลงหยุดยิงและสั่งห้ามเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซหลังอิสราเอลยังคงโจมตีเลบานอน ขณะที่สหรัฐฯ ระบุแผนสันติภาพ 10 ข้อของอิหร่านแตกต่างจากแผนที่ ปธน.ทรัมปได้รับ ส่งผลเชิงลบต่อ sentiment ลงทุนช่วงสั้น ประเด็นติดตามวันนี้ การแถลงนโยบายรัฐบาลต่อรัฐสภาวันแรก (9-10 เม.ย.) ทางเทคนิคประเมินแนวต้าน 1490-1495 แนวรับ 1470-1460

ประเด็นสำคัญ

• ล่าสุดอิหร่านสั่งห้ามเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซเพื่อตอบโต้อิสราเอลที่ยังโจมตีเลบานอน ทำให้มีความเสี่ยงข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะล่ม ซึ่งมองเป็นปัจจัยลบต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยงโลก จึงแนะนำให้ติดตามการเจรจาที่ปากีสถานในวันที่ 10 เม.ย. นี้อย่างใกล้ชิด

• วันนี้เป็นวันแรกที่ ครม.อนุทิน 2 จะแถลงนโยบายต่อรัฐสภา ซึ่งตลาดกำลังจับตามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้นและยาว ขณะที่ประชุม ครม. นัดแรก (11 เม.ย.) คลังเตรียมเสนอ พ.ร.ก. ค้ำประกันเงินกู้กองทุนน้ำมัน 1.5 แสน ลบ. เพื่อบริหารจัดการราคาพลังงาน พร้อมของบกลางจ่ายบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ-ลดค่าครองชีพด้านคมนาคม

• ธปท. ออกหนังสือเวียนขอความร่วมมือสถาบันการเงินเร่งช่วยเหลือลูกหนี้ที่ได้รับผลกระทบจากวิกฤตพลังงาน (ลดดอกเบี้ย ลดค่างวด ตัดต้นตัดดอก เพิ่มวงเงินสินเชื่อใหม่) พร้อมกำชับเติมสภาพคล่องใหม่เพื่อป้องกันหนี้เสีย (NPL) มองเป็น Sentiment ลบระยะสั้นต่อกลุ่มธนาคารและกลุ่มไฟแนนซ์

• กบน. ลดราคาขายดีเซล 2.14 บาท/ลิตร หลังประกาศผ่านราชกิจจาฯ ปรับลดราคาดีเซลหน้าโรงกลั่นลง 2 บาท/ลิตร และได้ปรับลดเงินพยุงราคาดีเซลจากกองทุนน้ำมันฯ อีก 2 บาท/ลิตร ตามราคาน้ำมันโลกที่ลดลง ช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อกำลังซื้อในประเทศได้บ้าง

• IATA เตือนอุปทานน้ำมันเชื้อเพลิงเครื่องบินจะตึงตัวไปอีกหลายเดือน แม้มีสัญญาณการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ แต่โรงกลั่นในตะวันออกกลางต้องใช้เวลาฟื้นฟูกำลังผลิตอีกหลายเดือน ทำให้ต้นทุนเชื้อเพลิงมีแนวโน้มอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง มองลบต่อกลุ่มสายการบินทำให้ Margin ยังถูกกดดัน

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET จะผันผวนตามสถานการณ์ตะวันออกกลางเป็นสำคัญ โดยหากการเจรจาได้ข้อตกลงสันติภาพถาวรคาดดัชนีมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบที่ 1,500-1,530 จุด สะท้อนการกลับมาของความเชื่อมั่นลงทุน แต่หากการเจรจาล้มเหลวหรือมีการเผชิญหน้าทางทหารคาดดัชนีจะเผชิญแรงขายลดความเสี่ยงลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมหรือต่ำกว่าที่ 1,320-1350 จุด อย่างไรก็ดี จับตามูลค่าซื้อขายใน SET อาจเริ่มเบาบางช่วงปลายสัปดาห์ก่อนเข้าสู่ช่วงหยุดยาวในเทศกาลสงกรานต์ ทำให้ดัชนีอาจผันผวนแรงกว่าปกติหากมีแรงขายออกมา กลยุทธ์ลงทุนจึงแบ่งตามระดับความเสี่ยงของนักลงทุน

Daily Top Picks

GULF: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากความคาดหวังการเดินหน้ามาตรการ Direct PPA และ PDP2026 โดยรัฐบาลหลังจัดตั้ง ครม. ชุดใหม่เสร็จ ขณะที่ได้รับผลกระทบจำกัดจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นเนื่องจากส่วนใหญ่เป็นโรงไฟฟ้า IPP ส่วนผลประกอบการปี 2569 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง เป้าหมายระยะสั้นที่ 62.50 บาท

CPN: ปัจจัยกระตุ้นจากการดำเนินธุรกิจที่มีแนวโน้มแข็งแกร่งต่อเนื่อง จำนวนผู้ใช้บริการมีเติบโตต่อเนื่องและยังไม่เห็นสัญญาณชะลอตัวหลังเกิดสงคราม ยอดขายร้านค้าแข็งแกร่ง ประเมินกำไรสุทธิปี 2569 เติบโต 9.6% ขณะที่ราคาหุ้นช่วงหลังสงครามที่ปรับลงคาดได้สะท้อนความกังวลไประดับหนึ่งแล้ว ส่วนค่าไฟฟ้าที่จะเพิ่มขึ้นยังอยู่ที่บริหารจัดการได้ เป้าหมายระยะสั้น 66 บาท