หุ้นไทยวันนี้ คาดอ่อนตัวลง หลังตลาดดาวโจนส์ลดลง ผิดหวังกำไรหุ้นในกลุ่มค้าปลีก และเฟดเปิดรายงานการประชุมรอบก่อนหน้า ที่จะยังเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพื่อฉุดเงินเฟ้อให้ลง และสัญญาณขายทางเทคนิคจากภาวะ Overbought  ส่วนปัจจัยบวก ราคาน้ำมันกลับมาปรับเพิ่มขึ้นและหุ้นไทยยังมีแรงซื้อจากต่างชาติต่อเนื่อง  แนะเลือกเล่นหุ้นรายตัว TTB  SNNP

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ (18 ส.ค.) นักวิเคราะห์จาก บล. กรุงศรี ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,625 - 1,630 จุด แม้ Fund flow ต่างชาติที่ไหลเข้าต่อเนื่อง (ซื้อสุทธิ 3.5 หมื่นล้านบาท ช่วงเดือนส.ค.)จะเป็นแรงหนุนดัชนี อย่างไรก็ตามความกังวล ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ขึ้นดอกเบี้ยกลับมากดดันอีกครั้งหลังรายงานการประชุม FED ระบุจะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อฉุดเงินเฟ้อให้ลดลงสู่ระดับที่ควบคุมได้ ประกอบกับภาวะ Overbought ตามทางเทคนิคที่จะเป็นอีกแรงกดดันต่อภาวะการลงทุน

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy แนะนำหุ้น  KBANK BBL SCB KTB TTB  อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น   และ  GPSC BGRIM GULF RATCH SCGP SCC EPG TASCO  อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง ส่วน  BEM BTS INTUCH ADVANC DTAC BDMS BH หุ้น Defensive ในช่วงตลาดผันผวน

หุ้นแนะนำวันนี้

- TTB (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 1.60 บาท) ราคาหุ้น Underperform ตลาดมาก YTD  (ตั้งแต้ต้นปีถึงปัจจุบัน)  ติดลบ 17% ขณะที่ภาพรวมธุรกิจได้ประโยชน์จากทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น และ TTB คาดว่าจะเป็นธนาคารที่มีอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิ 20% ในปีนี้ดีสุดของกลุ่มธนาคารขนาดกลางถึงเล็ก

- SNNP (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 18 บาท) ผลประกอบการทยอยฟื้นตัว ได้รับผลกระทบจากต้นทุนวัตถุดิบไม่มากสะท้อนจากงบ 2Q22 ที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 116 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10%qoq และ 51%yoy แนวโน้มครึ่งปีหลังดีต่อเนื่องจาก GPM ที่เพิ่มขึ้นหลังราคาข้าวสาลีซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักปรับตัวลง

ประเด็นสำคัญวันนี้

(+/-) FED Minutes หนุนขึ้นดอกเบี้ยแต่ไม่จำเป็นต้องเร่งขึ้นเหมือนสองครั้งที่ผ่านมา: เฟดเปิดเผยรายงานการประชุม (FED Minutes) ออกมาตามที่เราคาดไว้ โดยคณะกรรมการส่วนใหญ่สนับสนุนให้เฟดเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตามด้วย เศรษฐกิจสหรัฐที่เสี่ยงเกิดภาวะถดถอย การปรับขึ้นดอกเบี้ยจึงไม่จำเป็นต้องเร่งขึ้น 0.75% เหมือนสองครั้งที่ผ่านมา (FED Watch tools ปรับเพิ่มโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เป็น 64.5% จากเดิม 59%)

(-) ดาวโจนส์ลดลง 172 จุด ผิดหวังกำไรหุ้นในกลุ่มค้าปลีก: ดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์ลดลง 172 จุด (-0.5%) ปิดที่ระดับ 33,980 จุด จากแรงเทขายหุ้นในกลุ่มค้าปลีก หลังจาก ทาร์เก็ต ซึ่งเป็นบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ของสหรัฐประกาศงบฯไตรมาส 2 (2Q22) มีกำไรต่อหุ้นต่ำเพียง 39 เซนต์/หุ้น ลดลง 90% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่ผ่านมาที่  3.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากการลดราคาสินค้าเพื่อระบายสต็อกจำนวนมากในคลังสินค้า

 (+) สต๊อกน้ำมันในสหรัฐลดลงหนุนราคาน้ำมันดิบฟื้นตัว: ราคาน้ำมันดิบ WTI กลับมาเพิ่มขึ้น 1.58 ดอลลาร์ (+1.8%) ปิดที่ระดับ 88.11 ดอลลาร์/บาร์เรล ตอบรับข่าวสหรัฐรายงานตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ลดลง 7.1 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลงเพียง 1.7 ล้านบาร์เรล เช่นเดียวกับน้ำมันเบนซินลดลง 4.6 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 1.7 ล้านบาร์เรลเช่นกัน