แนวโน้มตลาดวันนี้ (29 เม.ย.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่ง Sideways ในกรอบ ตลาดยังรอปัจจัยชี้นำใหม่ๆ ทั้งผลการประชุม กนง. ในวันพรุ่งนี้ รวมทั้งความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน และประเทศต่าง ๆ ในภูมิภาคเอเชีย ขณะที่การรายงานผลประกอบการ บจ. 1Q68 อาจสร้างความผันผวนให้กับตลาดได้เป็นระยะ ประเมินแนวรับที่ 1150-1145 จุด แนวต้านที่ 1170-1175 จุด

ประเด็นสำคัญ

• WorldBank ปรับลดคาดการณ์ขยายตัว GDP ปี 2568 ของไทยเหลือเพียง 1.6% จาก 2.9% กดดันจากนโยบายการค้าระหว่างประเทศที่มีความไม่แน่นอนสูงขึ้นซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกและการลงทุน

• Reuters เผยผลสำรวจชี้ว่า กนง. จะประกาศปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย 25bps ในการประชุมวันที่ 30 เม.ย. นี้ เพื่อพยุงเศรษฐกิจไทย ขณะที่เงินเฟ้อยังอยู่ภายใต้การควบคุมและการขยายตัวเศรษฐกิจที่ต่ำกว่าช่วยเปิดช่องให้ ธปท. ทำได้

• สศค. เผยภาวะเศรษฐกิจไทย มี.ค. ยังคงได้แรงสนับสนุนจากภาคการส่งออกที่เติบโตต่อเนื่อง 9 เดือน แต่การท่องเที่ยวต่างชาติและการบริโภคในหมวดสินค้าคงทนมีแนวโน้มชะลอตัวลง

• กระทรวงท่องเที่ยวฯ เผยยอดรายได้จาก นทท. ต่างชาติช่วง 3 เดือนแรกสูงขึ้น 10%YoY ตามจำนวน นทท. กลุ่ม High Spending และกลุ่มพำนักระยะยาว เช่น อินเดียและยุโรป แม้จำนวนโดยรวมลดลงจากจีน

• รมช. คมนาคมเผยความคืบหน้านโยบายรถไฟฟ้า 20 บาทตลอดสายว่าอยู่ระหว่างปรับปรุงรายละเอียดร่างพ.ร.บ. ให้ทันสมัย และจะนำเข้าสู่ที่ประชุมสภาผู้แทนฯ ในวันที่ 28-30 พ.ค. นี้

• สมาคมทองคำจีน (CGA) เผย 1Q68 การบริโภคทองคำของจีนเพื่อเป็นเครื่องประดับลดลง 26.85%YoY ขณะที่การบริโภคเพื่อการลงทุนคงเติบโต 29.81%YoY ส่งผลให้การบริโภคโดยรวมลดลง 5.96%YoY

• ต.ล.ท. เตรียมขยายเวลาการซื้อขายสำหรับตลาด DR สำหรับตลาดในทวีปอเมริกาและยุโรปให้สามารถซื้อขายได้ทั้งในช่วงกลางวัน (10:00-16:30 น.) และกลางคืน (19:00-03.00 น.) เริ่มตั้งแต่วันที่ 6 พ.ค. นี้

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้น จากความคาดหวังเชิงบวกที่มีต่อ 1) กนง. จะมีมติปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลง 25bps และ 2) ปธน. ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐจะมีท่าทีผ่อนคลายลงเกี่ยวกับมาตรการภาษีนำเข้าสินค้า โดยเฉพาะกับจีน อีกทั้งยังมีความคืบหน้าการเจรจาการค้าอย่างต่อเนื่อง แต่อย่างไรก็ดี ความไม่ชัดเจนของนโยบายภาษีของสหรัฐที่มีต่อเศรษฐกิจโลก อาจบั่นทอนความเชื่อมั่นที่มีต่อแนวโน้มการเติบโตของผลประกอบการในช่วง 2Q68 ส่งผลให้บรรยากาศลงทุนจะยังเป็นไปอย่างระมัดระวังและทำให้ SET ปรับขึ้นได้จำกัด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงคงแนะนำให้ “Selective Buy”   

Daily top picks

MTC: มองราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากตลาดความคาดหวัง กนง. จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงในการประชุมวันพุธนี้ ขณะที่ 1Q68 คาดกำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้น 2%QoQ และ 13%YoY ส่วนปี 2568 คาดกำไรเติบโต 16%YoY จากสินเชื่อที่เติบโตดี credit cost ที่ลดลง อีกทั้งมองเป็นหนึ่งในเป้าหมายกองทุน ThaiESGX จากมี SETESG rating ระดับ AAA

GULF: มองราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจาก Bond Yield ที่ปรับลงและคาดเป็นหุ้นเป้าหมายของกองทุน ThaiESGX หลังมี SETESG Rating “AAA” ขณะที่ 1H68 คาดกำไรยังแข็งแกร่งจากขยายกำลังผลิต ส่วนการควบรวมกิจการกับ INTUCH ที่เสร็จสิ้นไปแล้วจะทำให้งบดุลบริษัทดีขึ้น เพิ่มศักยภาพในการกู้ยืม และช่วยลดต้นทุนดอกเบี้ยในระยะกลาง