หุ้นไทยวันนี้ บล.กรุงศรี คาดมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,700 จุด แรงส่งจากกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้า และศบค. เตรียมผ่อนคลายมาตรการคุมโควิดเพิ่มเติม ส่วนปัจจัยลบยังมีประเด็นสหรัฐประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ และ US bond yield เร่งตัวขึ้นสู่รอบ 2 ปี กดดันดัชนีสลับอ่อนตัว  แนะเล่นหุ้นรายตัวที่มีข่าวหนุน

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ (9 ก.พ.) บล.กรุงศรี ประเมินว่า SET มีโอกาสปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,690 / 1,700 จุด ภาวะตลาดได้แรงหนุน Fund flow ต่างชาติที่ไหลเข้าหลังวิกฤตการณ์ยูเครนเริ่มคลี่คลายในเชิงบวก ประกอบกับยังมีแรงซื้อดักงบและเงินปันผลปี 2564 เข้ามา และศบค.เตรียมผ่อนคลายมาตรการคุมโควิดเพิ่มเติมในสัปดาห์นี้ 

อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะมีแรงขายลดความเสี่ยงก่อนประกาศตัวเลข CPI สหรัฐเดือนม.ค..ในวันที่ 10 ก.พ. ซึ่งจะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง

ประเด็นสำคัญวันนี้

(-) US bond yield เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 1.95% ทำสถิติสูงสุดในรอบ 2 ปี: เป็น Sentiment ลบต่อการลงทุนในตลาดหุ้นโดยเฉพาะหุ้นกลุ่ม High Pe(อิเล็กทรอนิกส์), กลุ่มไฟแนนซ์ และ กลุ่มโรงไฟฟ้า อัตราผลตอบแทนพันธรัฐบาลที่สูงขึ้นเป็นเพราะนักลงทุนคาดการณ์ว่า FED จะขึ้นดอกเบี้ยเร็วและแรงกว่าที่คาดหลังจากที่การจ้างงานนอกภาคการเกษตรออกมาแข็งแกร่งขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่จะประกาศในวันพฤหัสมีแนวโน้มพุ่งขึ้นต่อเนื่อง

(-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงหลุด 90 ดอลลาร์/บาร์เรล  เจรจานิวเคลียร์อิหร่านคืบหน้า ปัญหายูเครนมีสัญญาณบวก : ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.96 ดอลลาร์ หรือ 2.1% ปิดที่ 89.36 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยมี 2 ปัจจัยหนุนคือ 1)การเจรจานิวเคลียร์ระหว่างอิหร่านสหรัฐ และ 10 ชาติมหาอำนาจมีความคืบหน้าหากมีการยกเลิกการคว่ำบาตรจะทำให้อิหร่านสามารถส่งออกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นทันทีประมาณ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน และ 2) ปัญหายูเครนมีสัญญาณบวกหลัง ป.ปูตินของรัสเซียให้คำมั่นกับ ป.มาคอง ของฝรั่งเศสว่าจะไม่รุกรานยูเครนและจะถอนกำลังทหารออกเมื่อซ้อมลบเสร็จสิ้น

(+/-) ประชุม กนง. วันนี้คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 0.5% ตามเดิม : กนง.จะมีการประชุมเพื่อปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยนโยบายในวันที่ 9 ก.พ. (วันนี้) เราคงมุมมองเดิมโดยคาดว่า แบงก์ชาติจะมีมติให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 0.5% ตามเดิม เพื่อสนับสนุนให้เศรษฐกิจ มีการฟื้นตัว ส่วนอัตราเงินเฟ้อซึ่งล่าสุดปรับขึ้นสู่ระดับ 3.23% สูงสุดในรอบ 9 เดือน และอยู่เหนือกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 1-3% ไปแล้ว แต่เราเชื่อว่าเป็นการปรับขึ้นแค่ชั่วคราว

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

กลุ่มได้ประโยชน์ดอกเบี้ยขาขึ้น ได้แก่  BBL KBANK KTB BLA THREL
ศบค.เตรียมผ่อนคลายมาตรการ Covid-19 เพิ่มเติม เป็นผลบวกกับ AOT MINT CENTEL ERW AAV HMPRO CPALL CPN CRC
หุ้นที่คาดประกาศงบการเงินไตรมาส 4/2564 (Q4/21F) เติบโต ได้แก่  IVL TOP SPRC GULF BANPU TU CPF SPALI ORI WHA AMATA HMPRO CPN CRC BLA JMT SINGER JMART WICE NER ITEL XO ASK UBE FORTH TH SNNP

หุ้นแนะนำวันนี้

-TU (ราคาเป้าหมาย 25.50 บาท) คาดมีกำไรสุทธิ 4Q21 ที่ 2.1 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 9%qoq และ 45%yoy ค่าเงินบาทอ่อนค่าหนุนราคาขายและปริมาณขายเพิ่มขึ้น ไตรมาส 3 ปลดล็อก Value เงินลงทุนในบริษัทลูกจากแผน spin – off หุ้น i-Tail ซึ่งเป็นบริษัทลูกเข้าตลาดฯ

-BLA (ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 50 บาท) ได้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งแตะระดับ 1.95% ทำสถิติสูงสุดในรอบ 2 ปี BLA ได้ 2 ต่อ จากกำไรของเงินลงทุนเพิ่มขึ้น และตั้งสำรองลดลง ส่งผลบวกต่อกำไรรวมโดยตรงและมีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ