หุ้นไทยวันนี้ ยังมีแรงวิตกจากเศรษฐกิจโลกเสี่ยงถดถอย  ตลาดจับจ้องผลประชุม 3 ธนาคารกลางโลก นำโดย FED ปรับขึ้นดอกเบี้ยคาดอีก 0.75-1% ตามด้วย  BOJ และ  BoE ที่จะประชุมและรู้ผลในวันที่ 22 ก.ย.เช่นกัน ขณะที่ Bond yield  สหรัฐปรับตัวขึ้นไปล่วงหน้า และต่างชาติยังขายออกในช่วงนี้ แนะเล่นหุ้นที่มีข่าวบวกหนุน  ส่วนหุ้นเด่น  TLI  EPG

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ (19 ก.ย.) นักวิเคราะห์จากบล.กรุงศรี ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,620 - 1,625 จุด ภาวะตลาดยังคงถูกกดดันจากความกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัวหลังธนาคารกลางสหรัฐ (FED)  และธนาคารกลางหลายประเทศเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Bond yield) สหรัฐปรับตัวขึ้นและ Fund flow ต่างชาติไหลออกในช่วงนี้ อย่างไรก็ตามคาดว่าแรงซื้อหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวจะช่วยหนุนให้ดัชนีสลับรีบาวด์ขึ้นได้   

วันที่ 21-22 ก.ย. นี้ ติดตามการประชุม FED คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75 – 1% และการประชุม BOJ คาดคงดอกเบี้ย -0.1% นอกจากนี้ยังมีการประชุม BoE คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย ซึ่ง  BOJ และ  BoE จะมีการประชุมในวันเดียวกัน คือ 22 ก.ย. นี้

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy แนะนำหุ้น  KBANK BBL SCB KTB TTB BLA TLI อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น  ส่วน  BEM BTS INTUCH ADVANC DTAC BDMS BH หุ้น Defensive ในช่วงตลาดผันผวน และ  CPF TU GFPT TFG เข้าสู่ High season การส่งออกและอานิสงส์เงินบาทอ่อนค่าลง

หุ้นแนะนำวันนี้

- EPG (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 14.50 บาท) คาดผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว ทุกกลุ่มธุรกิจกลับสู่โหมดฟื้นตัว ในระยะสั้นมี Sentiment บวกจากราคาน้ำมันลดลงและค่าเงินบาทอ่อนค่าเป็นบวกกับ EPG โดยตรงเนื่องจาก 60% ของรายได้มาจากต่างประเทศ

-TLI (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 19.30) มี Sentiment บวกจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ปลายปีมีลุ้นได้เข้าคำนวณในดัชนี MSCI และ SET 50 รอบใหม่

ประเด็นสำคัญวันนี้

(-) ติดตาม FED Meeting คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.75%: FED Meeting 20-21 ก.ย. นี้ เราคงมุมมองเดิมโดยคาดว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.75% ต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 3 ติดต่อกัน โดยมีเป้าหมายเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อให้ลดลงสู่ระดับเป้าหมายที่ 2% และติดตามถ้อยแถลงของประธานเฟด และ FED dot plot เพื่อจับสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยและจำนวนครั้งของการขึ้นดอกเบี้ยในปีถัดไป

(+/-) คาด BoJ คงดอกเบี้ย แต่ BoE เดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพื่อคุมเงินเฟ้อ: แม้สัปดาห์นี้คณะกรรมการนโยบายการเงินของญี่ปุ่น (BoJ) และอังกฤษ (BoE) จะมีการประชุมในวันเดียวกัน คือ 22 ก.ย. นี้ แต่แนวทางการดำเนินนโยบายยังต่างกันโดย BoJ คาดคงดอกเบี้ย -0.10% ตามเดิมเพื่อเอื้อให้เศรษฐกิจฟื้นตัวหลังวิกฤติโควิด แต่ BoE คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เป็น 2.25% เพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่พุ่งสูง

(+/-) ปลายสัปดาห์ติดตามดัชนี PMI ภาคการผลิตของประเทศเศรษฐกิจหลัก: หากตัวเลขยังลดลงจะยังเป็นสัญญาณลบกดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาดสินทรัพย์เสี่ยงโดยเฉพาะสหรัฐ หากตัวเลขต่ำกว่าระดับ 50 จะสร้างความกังวลให้กับตลาดโดยเฉพาะกระแสเศรษฐกิจถดถอย หรือ Recession