แนวโน้มตลาดวันนี้  (10 เม.ย.)  บล.อินโนเวสท์ เอกซ์  คาด SET แกว่งขึ้น จากข่าวอิสราเอลและเลบานอนเตรียมเจรจาสันติภาพสัปดาห์หน้า สร้างความหวังเชิงบวกต่อการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านที่ปากีสถานเช้าวันพรุ่งนี้ (ตามเวลาท้องถิ่น) ขณะที่ราคาน้ำมันย่อตัว Bond Yield ชะลอลง หนุนสินทรัพย์เสี่ยงช่วงสั้น อย่างไรก็ตาม ดัชนีอาจย่อตัวช่วงท้ายจากแรงขายลดความเสี่ยงก่อนหยุดยาว ประเด็นวันนี้ การแถลงนโยบายรัฐบาลวันสุดท้าย จากนั้นพรุ่งนี้ ประชุม ครม. นัดแรก ทางเทคนิคประเมินแนวต้าน 1500-1510 แนวรับ 1475-1465

ประเด็นสำคัญ

• ติดตามการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านจะมีขึ้นในวันเสาร์นี้ (11 เม.ย.) ที่ปากีสถาน รวมถึงแนวโน้มอิสราเอลและเลบานอนจะทำการเจรจาสันติภาพในสัปดาห์หน้า ขณะที่อิหร่านประกาศจะอนุญาตให้เรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซไม่เกินวันละ 15 ลำภายใต้ข้อตกลงหยุดยิงกับสหรัฐฯ

• ติดตาม ครม. ประชุมนัดแรกในวันที่ 11 เม.ย. นี้ ซึ่งจะมุ่งเน้นพยุงกำลังซื้อและลดค่าครองชีพ อาทิ เพิ่มเงินบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ, คนละครึ่งพลัสเฟสใหม่, อุดหนุนขนส่งสาธารณะ, พ.ร.ก. ค้ำประกันเงินกู้กองทุนน้ำมัน 1.5 แสนลบ. มองบวกต่อกลุ่มค้าปลีกที่จำหน่ายสินค้าจำเป็น สินค้าอุปโภคบริโภคและสินเชื่อ

• สภาพัฒน์ฯ ชี้ตะวันออกกลางเสี่ยงตึงเครียดยาว ปรับเป้า GDP ปีนี้จาก 2% เหลือ 0.2-1.4% กรณีดีสุดสงครามจบใน 2 เดือน GDP โต 1.4% กรณีลากยาว 6-9 เดือน โตแค่ 0.2% กระตุ้นเศรษฐกิจทำยาก ต้องเน้นลดค่าครองชีพ ส่วน ธปท. จ่อปรับ GDP ปีนี้เหลือ 1.3-1.7% ยันไม่ขึ้นดอกเบี้ยสกัดเงินเฟ้อ ห่วงกระทบกำลังซื้อ

• ม. หอการค้าไทยเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค มี.ค. 69 ลดลงสู่ 51.8 เป็นการปรับลงแรงที่สุดในรอบ 6 เดือน สะท้อนความกังวลต่อราคาพลังงานและค่าครองชีพพุ่งสูงจากสงครามตะวันออกกลาง มองลบต่อกลุ่มค้าปลีกที่จำหน่ายสินค้าฟุ่มเฟือย ยานยนต์ และอสังหาฯ จากกำลังซื้อที่เปราะบาง

• GDP 4Q68 สหรัฐฯ ขยายตัวเพียง 0.5%QoQ ลดลงจากประมาณการก่อนหน้า และชะลอลงอย่างมากจาก 3Q68 ทำให้ปี 68 GDP เติบโต 2.1% ชะลอจากปี 67 ที่ +2.8% ด้านดัชนี PCE ก.พ. 68 ขยายตัว 2.8%YoY สอดคล้องตลาดคาด ซึ่งยังไม่สะท้อนผลกระทบจากสงครามตะวันออกกลาง

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET จะผันผวนตามสถานการณ์ตะวันออกกลางเป็นสำคัญ โดยหากการเจรจาได้ข้อตกลงสันติภาพถาวรคาดดัชนีมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบที่ 1,500-1,530 จุด สะท้อนการกลับมาของความเชื่อมั่นลงทุน แต่หากการเจรจาล้มเหลวหรือมีการเผชิญหน้าทางทหารคาดดัชนีจะเผชิญแรงขายลดความเสี่ยงลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมหรือต่ำกว่าที่ 1,320-1350 จุด อย่างไรก็ดี จับตามูลค่าซื้อขายใน SET อาจเริ่มเบาบางช่วงปลายสัปดาห์ก่อนเข้าสู่ช่วงหยุดยาวในเทศกาลสงกรานต์ ทำให้ดัชนีอาจผันผวนแรงกว่าปกติหากมีแรงขายออกมา กลยุทธ์ลงทุนจึงแบ่งตามระดับความเสี่ยงของนักลงทุน

Daily Top Picks

DELTA: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากการฟื้นตัวของกลุ่มหุ้นเทคฯ โลก ด้านผลประกอบการปี 2569 จะมีปัจจัยสนับสนุนจากความต้องการผลิตภัณฑ์เกี่ยวข้องกับ AI ที่คาดจะเติบโตเลขสองหลัก และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ Liquid Cooling ใน 2H69 เป้าหมายระยะสั้นที่ 306 บาท

AOT: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากความคาดหวังบรรยากาศการท่องเที่ยวฟื้นตัวในช่วงสงกรานต์ และการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน รวมถึงอิสราเอล-เลบานอน จะหนุนจำนวนผู้โดยสารฟื้นตัว ประกอบกับฐานต่ำในปีก่อน ประเมินกำไรสุทธิ FY2569 จะเติบโต 10% จากการปรับขึ้นค่า PSC ระหว่างประเทศ เป้าหมายระยะสั้นที่ 56.00 บาท