แนวโน้มตลาดวันนี้ (21 ก.ค.) บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่งขึ้นได้ต่อ หนุนจากกระแส Fund Flow ที่ยังไหลเข้าต่อเนื่อง ขณะที่สถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังมีความหวังเจรจาสันติภาพหลังชาติเป็นกลางได้เสนอให้ทั้งสองฝ่ายหยุดยิงเป็นเวลา 10 วัน ติดตามสถานการณ์ฝั่งทะเลแดงหลังกลุ่มฮูตีประกาศปิดล้อมทางทะเลต่อซาอุดีอาระเบีย ขณะที่วันนี้จับตาการรายงานงบฯ 2Q69 ธนาคารใหญ่หลายแห่ง ทางเทคนิคดัชนีไต่ระดับขึ้นสร้างจุดสูงใหม่ต่อเนื่องพร้อมมูลค่าซื้อขายหนาแน่น ทำให้ภาพรวมยังมี Momentum ที่ดีอยู่

ประเด็นสำคัญ

• กลุ่มฮูตีประกาศปิดล้อมการเดินเรือต่อซาอุฯ ผ่านช่องแคบ Bab el-Mandeb ซึ่งกระทบต่อเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบโลกราว 7% ถือเป็นความเสี่ยงใหม่ต่ออุปทานพลังงานโลก อย่างไรก็ดี ติดตามประเทศคนกลางได้เสนอให้ทั้งสองฝ่ายหยุดยิงเป็นเวลา 10 วัน เปิดทางเจรจาสันติภาพ ระยะสั้นมองลบต่อสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะกลุ่ม Anti-Oil แต่บวกต่อพลังงานต้นน้ำ (PTTEP) และโรงกลั่น (BCP TOP SPRC) 

• จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยสัปดาห์ก่อนที่ 5.85 แสนคน (+4%WoW) รับอานิสงส์ปิดเทอมในจีนและการเพิ่มเที่ยวบิน ขณะที่นายกรัฐมนตรีเผยพร้อมผลักดันความร่วมมือท่องเที่ยวไทย-จีน จับมือ Sichuan Airlines เปิดไฟลต์บินเพิ่มดึงนักท่องเที่ยวจีนตะวันตกเข้าไทย ตั้งเป้า 5 ล้านคน สร้างรายได้กว่า 2.88 แสนลบ. ในปีนี้ มองบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT)

• รมว. คมนาคมเตรียมฟื้นโครงการ Entertainment Complex ซึ่งไม่มีคาสิโนบนพื้นที่ท่าเรือคลองเตย 2,353 ไร่ พร้อมย้ายการขนส่งสินค้าท่าเรือจากกรุงเทพฯ ไปรวมที่แหลมฉบังเพื่อลดต้นทุนบริหารและแก้ปัญหาจราจร มองเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มรับเหมา (STECON CK) และกลุ่มท่องเที่ยว (AOT AWC CENTEL ERW MINT)

• รมว. คลังเผยเดินหน้ารื้อเกณฑ์ลงทุน Data Center คุมเข้ม 4 ด้าน งัดมาตรการแบงก์การันตีสกัดกว้านจองไฟเกินจริง เน้นดึงทุนคุณภาพ ถ่ายทอดเทคโนโลยี AI ด้าน WHAUP เผยบริษัทลงนามจัดหาน้ำให้ลูกค้า Data Center แล้ว 30 ล้านลบ.ม. ต่อปี รายได้ราว 700 ลบ.ต่อปี และอยู่ระหว่างเจรจาเพิ่มอีก 17-30 ล้านลบ.ม. มองบวกต่อกลุ่มนิคม (WHA AMATA) และกลุ่มสาธารณูปโภค (WHAUP GULF)

• บลูมเบิร์กเผยไทยเตรียมเปิดตัวโครงการออมเงินรูปแบบใหม่ TISA เพื่อจูงใจให้ภาคครัวเรือนหันมาลงทุนระยะยาวในหุ้น ตราสารหนี้ และกองทุนรวม แทนฝากเงินธนาคารที่ให้ผลตอบแทนต่ำ มองบวกต่อบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นไทย โดยเฉพาะหุ้นกลุ่ม High Dividend

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสพักตัว โดยแม้มีแรงหนุนจากคลายกังวลการใช้นโยบายการเงินตึงตัวของธนาคารกลางหลัก หลังเงินเฟ้อทั่วโลก มิ.ย. ชะลอตัวลงต่ำกว่าคาด รวมทั้งอานิสงส์จากนโยบายการคลังเชิงรุกของไทยและการเก็งกำไรในช่วงประกาศงบ 2Q69 ของ บจ. แต่ยังมีปัจจัย Overhang ที่ต้องติดตามทั้งความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อซึ่งกดดันให้เกิดปัญหา Supply Shortage, ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยีโลก รวมทั้งการเจรจาภาษีศุลกากรสหรัฐฯ ภายใต้ Section 301 หลังอัตราภาษี 10% ตาม Section 122 จะสิ้นสุดลงในวันที่ 24 ก.ค. นี้ กลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Daily Top Picks

KBANK: ระยะสั้นได้ Sentiment บวกจากผลประกอบการ 2Q69 ของกลุ่มที่มีแนวโน้มจะออกมาดี คาดกำไรสุทธิ 2Q69 ที่ 1.27 หมื่นลบ. เติบโต 1%YoY แต่ชะลอ 14%QoQ และคาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่องใน 2H69 จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลงที่สิ้นสุดลง และ Upside จาก FDI และการเพิ่มประมาณการ GDP เป้าหมายระยะสั้นที่ 242.00 บาท

SCGP: ระยะสั้นได้ Sentiment บวกจากความคาดหวังผลประกอบการ 2Q69 จะออกมาดี คาดกำไรปกติ 2Q69 จะทำสถิติสูงสุดในรอบ 5 ปีที่ 2 พันลบ. เติบโต 97%YoY และ 27%QoQ จากปริมาณและราคาขายบรรจุภัณฑ์กระดาษที่สูงขึ้น และคาดเติบโตต่อเนื่องใน 3Q69 จาก Fajar Paper ที่พลิกฟื้นตัว เป้าหมายระยะสั้นที่ 31.25 บาท