แนวโน้มตลาดวันนี้ (6 พ.ค.)  บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET ปรับขึ้น คลายกังวลตะวันออกกลางกลับเข้าสู่ภาวะสงคราม หลังสหรัฐฯ ระบุข้อตกลงหยุดยิงยังมีผลบังคับใช้ สะท้อนอิหร่านไม่ได้ยกระดับโจมตีรุนแรงขึ้น ขณะที่ปัจจัยในประเทศ Moody’s ออกรายงานระบุไทยอยู่ในกลุ่มประเทศ EM ที่มีความพร้อมรับมือภาวะช็อกของเศรษฐกิจโลกในอนาคต รวมทั้งคาดมีแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มอิเล็กฯ ตามหุ้น Tech สหรัฐฯคาดหนุน sentiment ลงทุน ทางเทคนิคดัชนียังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น หากไม่ต่ำกว่า 1480 ยังเป็นสัญญาณที่ดีอยู่

ประเด็นสำคัญ

• ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลง 4%DoD หลังสหรัฐฯ เผยข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านยังมีผลบังคับใช้ แม้เกิดเหตุยิงเรือบริเวณช่องแคบฮอร์มุซและการยิงขีปนาวุธใส่ UAE และเริ่มเห็นสัญญาณบวกหลัง Maersk เผยมีเรือผ่านช่องแคบสำเร็จภายใต้การคุ้มกันของสหรัฐฯ (Project Freedom) ระยะสั้นมองบวกต่อหุ้นกลุ่ม Anti-Oil แต่จะเห็นแรงขายทำกำไรในหุ้น PTTEP

• Moody’s ระบุว่าไทย อินเดีย มาเลเซีย อินโดนีเซีย และเม็กซิโก เป็นกลุ่มประเทศในตลาด EM ที่พร้อมรับมือภาวะช็อกเศรษฐกิจโลก โดยปัจจัยหนุนไทย คือ กรอบนโยบายที่แข็งแกร่ง คาดการณ์เงินเฟ้อที่มั่นคง ค่าเงินบาทที่ยืดหยุ่น และสามารถรับมือแรงกระแทกผ่านการปรับตัวของราคา มองเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่ม ธพ. (BBL KBANK KTB)

• ครม. เห็นชอบออก พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนลบ. รับมือวิกฤตพลังงานโลก ด้าน รมว.คลัง คาดช่วยดัน GDP เพิ่ม 0.8% และหนี้สาธารณะยังไม่เกินกรอบ 70% ส่วนมาตรการไทยช่วยไทยพลัส จะเข้า ครม.วันที่ 19 พ.ค.นี้ และเริ่มใช้เดือน มิ.ย. 69 มองบวกต่อกลุ่มค้าปลีกและไฟแนนซ์จากความคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ

• พรรคประชาธิปัตย์มีมติยื่นศาลรัฐธรรมนูญพิจารณาการออก พ.ร.ก. กู้เงินฯ 4 แสนลบ. ไม่เป็นไปตามเงื่อนไข เนื่องจากมองว่าไม่ใช่เรื่องเร่งด่วน และเสี่ยงทำลายวินัยการคลัง โดยเสนอเร่งออก พ.ร.บ. โอนงบประมาณแทน มองสร้าง  Downside Risk หากศาลฯ รับคำร้อง อาจทำให้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจล่าช้าออกไป

• จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยในสัปดาห์ก่อนที่ 601,610 คน โดย +12.2%WoW จากเป็นวันหยุดแรงงานในกลุ่มระยะใกล้ แต่ยัง -2%YoY จากนักท่องเที่ยวอื่นที่ไม่ใช่จีน ส่วนยอดสะสมปีนี้อยู่ที่ 11.97 ล้านคน (-3.5%YoY) แม้ระยะสั้นมองบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยวตามตัวเลข WoW ที่เพิ่มขึ้น แต่ระยะยาวยังผันผวนสูง

กลยุทธ์การลฃทุน

ช่วงสั้นมอง SET เข้าสู่โหมดเฝ้าระวัง โดยในประเทศคาดจะกลับมาให้น้ำหนักกับฤดูกาลประกาศงบ 1Q69 ของกลุ่ม Real Sector และแนวโน้มกำไร 2Q69 ซึ่งจะเริ่มรับรู้ผลกระทบเต็มไตรมาสจากสงครามในตะวันออกกลาง ขณะที่ความคืบหน้าการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ ของภาครัฐ คาดจะช่วยพยุงบรรยากาศการลงทุนเป็นระยะ ส่วนปัจจัยต่างประเทศยังเป็น "Wildcard" สำคัญ โดยเฉพาะความคืบหน้าการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน หากมีสัญญาณบวก มองตลาดมีโอกาสทะลุขึ้นไปแนวต้าน 1,500-1,530 จุด แต่หากยืดเยื้อหรือรุนแรงอาจเห็นการปรับฐานไปทดสอบแนวรับ 1,420-1,450 จุด กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy"

Daily Top Picks

CPN: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากผลประกอบการ 1Q69 ที่คาดว่าจะออกมาแข็งแกร่ง เราคาดเติบโต 25%YoY และ 0.1%QoQ จากจำนวนผู้ใช้บริการและยอดขายร้านค้าที่แข็งแกร่งและยอดโอนโครงการ Dusit Residences และคาดจะเติบโตต่อเนื่องใน 2Q69 เป้าหมายระยะสั้นที่ 63.00 บาท

HANA: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากโมเมนตัมจากหุ้นเทคฯ โลกที่ปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง และกระแสการลงทุนใน AI และ Data Center ที่แข็งแกร่ง คาดบริษัทจะมี New S-curve จากการผลิต Solid State Cooling Device ให้ Phononic ซึ่งคาดว่าจะเริ่มการผลิตใน 2H69 และ Mass Production ในปี 2570 เป้าหมายระยะสั้นที่ 37.00 บาท