แนวโน้มตลาดวันนี้ (29 ม.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาดตลาดแกว่งตัวไซด์เวย์ ชะลอตัวหลังทดสอบแนวต้าน 1345 ที่เป็นจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ หากผ่านได้จะแกว่งตัวขึ้นรอบใหม่ แรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติลดระดับลง แม้ยังซื้อสุทธิ ปัจจัยภายนอก ผลการประชุมเฟดคงดอกเบี้ยตามที่ตลาดคาดไว้และยังไม่ส่งสัญญาณลดดบ.ต่อ ตลาดคงคาดว่าเฟดลดดบ. 2 ครั้งในปีนี้ ทางเทคนิค ทิศทางระยะสั้นยังเป็นการแกว่งตัวขึ้น แต่มีช่วงชะลอการขึ้นสั้นที่ 1345 หากไม่หลุดต่ำกว่า 1330/1320 คาดการพักฐานไม่นาน ประเมินแนวต้านอยู่ที่ 1345/1360

ประเด็นสำคัญ

• เมื่อคืนนี้เฟดมีมติ 10 ต่อ 2 ในการคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 3.50-3.75% ตามตลาดคาด ระบุเศรษฐกิจสหรัฐอยู่ในแนวโน้มที่ดีขึ้น ส่งสัญญาณอัตราว่างงานที่มีเสถียรภาพ ทำให้อาจระมัดระวังมากขึ้นในการปรับดอกเบี้ยในอนาคต อย่างไรก็ดีตลาดคาดเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ (มิ.ย.และ ธ.ค.)

• วานนี้ราคาน้ำมันดิบ WIT และ Brent ปรับขึ้นต่อเป็นวันที่ 2 ราว 1.3%DoD หลัง ปธน. ทรัมป์ขู่โจมตีอิหร่านหากไม่กลับสู่โต๊ะเจรจาเพื่อทำข้อตกลงนิวเคลียร์ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการขนส่งน้ำมันในตะวันออกกลาง และสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลงมากกว่าคาด มองเป็นบวกระยะสั้นต่อหุ้นกลุ่มพลังงานอย่าง PTTEP PTT

• ตลาดหลักทรัพย์อินโดนีเซียเร่งเจรจา MSCI หลังถูกปักธงแดง โครงสร้างถือหุ้น–free float เสี่ยงถูกลดสถานะเป็น Frontier Marketมีกำหนด พ.ค.โดยวานนี้Jakarta Composite ร่วง 8% ระหว่างวัน ใช้เซอร์กิตเบรกเกอร์หยุดซื้อขาย 30 นาที มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นไทยและฟิลิปปินส์ ที่มีโอกาสถูกเพิ่มน้ำหนักลงทุนแทน

• ททท. เปิดตัว ลิซ่า เป็น Amazing Thailand Ambassador ณ วัดอรุณฯ ตอกย้ำไทยเป็น Quality Leisure Destination พร้อมดึงดูดนักท่องเที่ยวซ้ำและสร้างความเชื่อมั่นผ่านโครงการ Trusted Thailand คาดเป็น Sentiment เชิงบวกต่อ AOT CENTEL และ ERW

• ส.อ.ท.เผยยอดผลิตรถ ปี 2568  แตะ 1.45  ล้านคัน  ลดลงต่อเนื่อง 3 ปี พร้อมตั้งเป้าผลิตปี 69 แตะ 1.5 ล้านคัน เพิ่มขึ้น 3%YoY  ขณะที่การส่งออกรถยนต์คาดทรงตั วท่ามกลางความเสี่ยงโลก มองหากอุตสาหกรรมยานยนต์ฟื้นตัวจะเป็นบวกต่อ  STANLY  SAT

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัวในกรอบ 1,270–1,360 จุด ปัจจัยในประเทศติดตามการไหลเข้าของ Fund Flow หลังกลับมาซื้อสุทธิในสัปดาห์ก่อน, การทยอยประกาศผลประกอบการ 4Q68 ของหุ้น Real Sector, นโยบายหาเสียงด้านเศรษฐกิจของพรรคการเมืองซึ่งจะมีผลต่ออุตสาหกรรมและหุ้นที่เกี่ยวข้อง ส่วนปัจจัยภายนอกติดตามความไม่แน่นอนเชิงนโยบายของ ปธน. ทรัมป์ ที่มีต่อต่างประเทศ (ตะวันออกกลาง, ยุโรปและจีน) ซึ่งมีผลต่อบรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ผลการประชุมนโยบายการเงินของเฟดมีมติคงดอกเบี้ยตามตลาดคาดและยังไม่ได้ส่งสัญญาณการปรับลดดอกเบี้ยในอนาคต ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Daily Top Picks

PTTEP: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นจากความกังวลหลังทรัมป์ขู่โจมตีอิหร่าน และกดดันอุปทานในตะวันออกกลาง ใน 4Q68 คาดจะเป็นไตรมาสที่กำไรสุทธิแข็งแกร่งที่สุดของปี 2568 จากกำไรพิเศษจากประกันความเสี่ยงราคาน้ำมัน Fx และการต่อรองราคาซื้อโครงการก๊าซฯ Touat ในแอลจีเรีย เป้าหมายระยะสั้น 127 บาท

CENTEL: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากททท. เปิดตัว ลิซ่า เป็น Amazing Thailand Ambassador นทท.จีนเริ่มโต 14%WoWในขณะที่ RevPAR ใน 4Q68 ที่เติบโตได้ดีในทุกพื้นที่อยู่ที่ 4,524 บาท (+15% YoY, +30% QoQ) จากทั้งค่าห้องเฉลี่ย (ARR) ที่ +5%YoY, +17%QoQ ปี 2569 คาดกำไรโต 16%YoY เป้าหมายระยะสั้นที่ 37.00 บาท