หุ้นไทยวันนี้ มีปัจจัยลบต่างประเทศรุมเร้า เฟดเตรียมลดงบดุลสูง กระทบสภาพคล่องในระบบ และเร่งขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ประมาณ 1-2 ครั้ง บวกกับราคาน้ำมันร่วง ยังมีความไม่แน่นอน"รัสเซีย-ยูเครน"  ล้วนกดดันตลาด คาด SET มีแนวรับที่  1,685 / 1,690 จุด

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ (7 เม.ย.) นักวิเคราะห์จากบล. กรุงศรี ประเมิน SET ปรับตัวลงแนวรับ 1,685 / 1,690 จุด ตามปัจจัยลบเฟดเตรียมปรับลดขนาดงบดุลจากระดับสูงเกือบ 9 ล้านล้านดอลลาร์ โดยลดขนาดงบดุลลงเดือนละ 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ และเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% 1-2 ครั้งเพื่อสกัดเงินเฟ้อ 

นอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบที่ทรุดตัวลงแรงหลังสมาชิก IEA จะระบายน้ำมันคลังสำรอง 120 ล้านบาร์เรล รวมถึงความไม่แน่นของสถานการณ์ยูเครน-รัสเซียเป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาด

ประเด็นสำคัญวันนี้

(-) Fed Minutes คณะกรรมการหนุนเฟดเร่งลด Balance sheet : คณะกรรมการเฟดเห็นพ้องที่จะให้มีการปรับลดขนาดงบดุล (Balance sheet) เดือนละ 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะเริ่มดำเนินการเร็วสุดตั้งแต่เดือน พ.ค. นอกจากนี้ กรรมการเฟดหลายคนยังสนับสนุนให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% จำนวนหนึ่งหรือสองครั้งในการประชุมครั้งถัดไป ด้าน CME Group คาดเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมเดือน พ.ค.และ มิ.ย.

(-) สหรัฐและ EU เตรียมคว่ำบาตรรัสเซียรอบที่ 5 : เพื่อเป็นการตอบโต้ที่รัสเซียฆ่าล้างเผ่าพันธุ์ผู้คนกว่า 410 คนในยูเครน โดยสหรัฐจะแบนการลงทุนทั้งหมดในรัสเซีย คว่ำบาตรรัฐวิสาหกิจ สถาบันการเงินของรัสเซีย เจ้าหน้าที่รัฐบาลรัสเซียและสมาชิกในครอบครัว ส่วน EU จะแบนการนำเข้าถ่านหินจากรัสเซียคิดเป็นมูลค่า 4 พันล้านยูโร (4.39 พันล้านดอลลาร์) ต่อปี

(-) กลุ่มน้ำมัน - ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงกว่า 6 ดอลลาร์จากข่าว IEA จะระบายน้ำมันจากคลังสำรอง: ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงแรงกว่า  5.73 ดอลลาร์  (-5.6%) ปิดที่ 96.23 ดอลลาร์/บาร์เรล  หลังจากประเทศสมาชิกสำนักงานพลังงานสากล (IEA) จะระบายน้ำมันจากคลังสำรองทางยุทธศาสตร์จำนวน 120 ล้านบาร์เรล (สหรัฐ 60, ประเทศอื่นๆ 60 ล้านบาร์เรล) นอกจากนี้ยังสหรัฐยังรายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 2.4 ล้านบาร์เรล สวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลง 1.85 ล้านบาร์เรล

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

- GPSC BGRIM SCGP SCC EPG รับอานิสงส์ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง

- AOT AAV BA MINT CENTEL ERW CPN CRC HMPRO CPALL MAKRO AMATA WHA BH BDMS รับอานิสงส์การเปิดประเทศ

หุ้นแนะนำวันนี้

- BDMS (แนะนำซื้อ/ราคาเป้าหมาย 31 บาท) จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ยังเร่งตัวขึ้นหนุนรายได้จากการตรวจโควิดเพิ่มขึ้น ส่วนกลุ่มผู้ป่วยต่างชาติได้ประโยชน์โดยตรงจากมาตรการเปิดรับนักท่องเที่ยงของภาครัฐผ่านมาตรการ Test & Go รวมถึงการฟื้นความสัมพันธ์ ไทย-ซาอุฯ ช่วยเพิ่มกลุ่มลูกค้าตะวันออกกลาง

- BLA (แนะนำซื้อ/ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 49.50 บาท) ได้ Sentiment บวกจากแนวโน้มของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่กลับมาสูงขึ้น ล่าสุดพุ่งทะลุระดับ 2.6% สูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี