บล.กรุงศรี ประเมินทิศทางตลาดหุ้นวันทำการสุดท้ายของสัปดาห์ คาดดัชนีมีแนวโน้มปรับตัวลง 1,630 - 1,635 จุด จากความกังวลเฟด เร่งขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่วันนี้ FTSE Rebalance ลดน้ำหนักหุ้นไทย คาดเงินไหลออกราว 3 พันลาน กดดันต่อทิศทางการลงทุน

ฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี คาดการณ์แนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ โดยประเมินว่าดัชนี จะปรับตัวลดลง 1,630 - 1,635 จุด ตามคาดการณ์เฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อระดับสูง จะกดดันให้เศรษฐกิจชะลอตัว ซึ่งสอดคล้องกับรายงานของธนาคารโลก และไอเอ็มเอฟ ที่เตือนว่าเศรษฐกิจโลกมีความเสี่ยงที่จะถดถอย ประกอบกับราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง ขณะเดียวกันวันนี้ FTSE Rebalance ลดน้ำหนักหุ้นไทย ซึ่งคาดว่าจะมีเม็ดเงินไหลออกราว 3 พันล้านบาท จะกดดันต่อทิศทางการลงทุน

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน แนะนำให้เลือกซื้อเป็นรายตัว (Selective Buy) 

- ในกลุ่มที่ได้รับ อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น เช่น KBANK BBL SCB KTB TTB BLA TLI 

- กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากค่าระวางเรือเทกองฟื้นตัวขึ้น ในกลุ่มเดินเรือ เช่น PSL TTA  

-หุ้น Defensive ในช่วงตลาดผันผวน เช่น BEM BTS INTUCH ADVANC DTAC BDMS BH 

ส่วนหุ้นแนะนำวันนี้

- EPG (ราคาเป้าหมาย 14.5 บาท) คาดผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว ทุกกลุ่มธุรกิจกลับสู่โหมดฟื้นตัว ขณะที่วันนี้ได้ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันร่วงแรง รวมทั้งเงินบาทอ่อนค่า โดย 60% ของรายได้มาจากต่างประเทศ

-  JMART (เป้าราคาเป้าหมาย 64.40 บาท) ผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวได้ต่อเนื่องในไตรมาส 3 และ 4 ของปีนี้ ธุรกิจมือถือเข้าสู่ไฮซีซั่น ขณะที่กลุ่มธุรกิจของบริษัทลูก JMT SINGER ยังเติบโตต่อเนื่อง วันนี้มีปัจจัย บวก Apple ให้ไทยขึ้น Tier 1 ขาย iPhone14 พร้อมอเมริกาได้ในวันนี้

ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามวันนี้

  (-) กลุ่มน้ำมัน - น้ำมันดิบร่วง 3$/bbl กังวลดีมานด์หดตัวหากทั่วโลกขึ้นดอกเบี้ย: ราคาน้ำมันดิบ WTI กลับมาลดลง 3.38$ (-3.8%) ปิดที่ 85.10$/BBL เนื่องจากนักลงทุนกังวลดีมานด์น้ำมันดิบลดลงหลังจาก ธนาคารโลก และ IMF ส่งสัญญาณเตือนว่าเศรษฐกิจโลกกำลังเข้าใกล้ภาวะถดถอยจากที่ธนาคารกลางทั่วโลกเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

  (-) FTSE Rebalance ลดน้ำหนักหุ้นไทย มีผลบังคับ ณ ราคาปิดเย็นนี้ : คาดมีเม็ดเงินไหลออกประมาณ 2,500 -3,000 ล้านบาท แต่ไม่มีหุ้นไทยเข้าออกในกลุ่มดัชนี Large และ Mid Cap มีเพียงกลุ่ม Small cap ที่มีการเปลี่ยนแปลงโดยมีหุ้นเข้าใหม่ คือ BYD FORTH RAM VIBHA ขณะที่หุ้น IMPACT ถูกปรับออก

  (+/-) สัปดาห์หน้าติดตาม FED Meeting คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.75%: FED Meeting 20-21 ก.ย. นี้ เราคงมุมมองเดิมโดยคาดว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.75% ต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 3 ติดต่อกัน โดยมีเป้าหมายเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อให้ลดลงสู่ระดับเป้าหมายที่ 2% และติดตามถ้อยแถลงของประธานเฟด และ FED dot plot เพื่อจับสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยและจำนวนครั้งของการขึ้นดอกเบี้ยในปีถัดไป