บล.ทรีนีตี้ เปิดโผ 10 หุ้น น่าลงทุนสำหรับโค้งสุดท้าย ไตรมาส 4 ปี 2565 ADVANC, AEONTS, COM7, DTAC, KBANK, ONEE, PLANB, RATCH, TIDLOR, TLI มองกรอบดัชนี 1,630 -1,750 จุด 

บล.ทรีนีตี้  ออกบทวิเคราะห์กลยุทธ์การลงทุนไตรมาส 4 ในหัวข้อ "Middle of the Road" ประเมินสถานการณ์แวดล้อมในทุกมิติพบว่าตัวแปรหลายอย่าง ณ ขณะนี้ต่างอยู่ในระดับกึ่งกลาง โดยเฉพาะปัจจัยด้าน Sentiment ที่เราผ่านจุดสูงสุดของความกลัวทางด้านเงินเฟ้อไปแล้ว แต่ยังไม่น่าที่จะถึงช่วงจุดสูงสุดของความกลัวทางด้านเศรษฐกิจถดถอยแต่อย่างใด 

เมื่อมาประกอบกับ Valuation ของตลาดหุ้นไทยที่อยู่ในระดับสมดุล จึงคาดการณ์ว่า SET Index จะแกว่งตัว Sideways จากระดับแกนกลางของเราที่ 1,630 จุด โดยมีกรอบ Upside บนสุดที่ระดับ 1,750 จุด และกรอบ Downside ล่างสุดที่ระดับ 1,510 จุด 

ปัจจัยเสี่ยงที่เฝ้าระวังมี 2 ประเด็น  ได้แก่ 1) ความเป็นไปได้ที่ประมาณการ EPS ของตลาดจะถูกหั่นลงมา และ 2) การขึ้น ดอกเบี้ยของธปท.ในระดับที่มากกว่า 0.25% ในช่วงที่เหลือของปีนี้ ซึ่งจะทำให้เกิดปรากฎการณ์ PE Contraction มากกว่าคาด

สำหรับธีมการลงทุนแนะนำประจำไตรมาส 4 โฟกัสไปยังกลุ่ม หุ้น Domestic cyclical ซึ่งยังได้เปรียบกว่ากลุ่มอื่นจากแนวทางการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยที่มาจากฐานต่ำ และการดำเนินนโยบายการเงินของ ธปท. ที่ยังคงไม่เข้มงวดเท่ากับประเทศอื่นๆ แต่ด้วยปัจจัยเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่อาจลากยาว ซึ่งอาจกระทบกับกำลังซื้อในอนาคต ทำให้เราเลือกกลุ่ม Domestic ที่มีความปลอดภัย โดยมีการถือครองของนักลงทุนต่างชาติต่ำ และราคายังคง Laggard ซึ่งจะได้ว่า Sector ที่เข้าข่ายผ่านเกณฑ์มากที่สุดจะได้แก่ BANK, FIN, ICT, INSUR, MEDIA 

เมื่อมาผนวกกับธีม Index rebalancing ที่เราคาดการณ์แล้ว จึงได้หุ้นแนะนำทั้งหมด 10 บริษัทประจำไตรมาส 4 ดังนี้ ADVANC, AEONTS, COM7, DTAC, KBANK, ONEE, PLANB, RATCH, TIDLOR, TLI