แนวโน้มตลาดวันนี้ (10 มิ.ย.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่ง sideways-down แม้วานนี้ตลาดฟื้นตัวขึ้นแรง แต่มาจากหุ้น DELTA เป็นหลัก สะท้อนว่าตลาดยังขาดปัจจัยหนุนใหม่ อีกทั้งสถานการณ์ตะวันออกกลางยังเปลี่ยนแปลงตลอด อิหร่านโจมตีฐานสหรัฐฯ ทั่วภูมิภาค หลังสหรัฐฯ ตอบโต้จากเหตุเฮลิคอปเตอร์ถูกยิงตก อาจกระทบการเจรจาข้อตกลงเพื่อยุติสงคราม ขณะที่การประชุม ครม. วันนี้ ก.คมนาคมเตรียมเสนอแนวทางกําหนดค่าโดยสารรถไฟฟ้า 17–45 บ. ทางเทคนิค หากดัชนียังยืนเหนือเส้น 10 วันได้ เป็นสัญญาณที่ดีอยู่

ประเด็นสําคัญ

• ปธน. ทรัมป์เผยว่าการยุติสงครามกับอิหร่านกําลังใกล้เข้ามาในอีก 2-3วันข้างหน้า และช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดทันทีหลังมีการตกลงภายหลังอิหร่านและอิสราเอลต่างยุติปฏิบัติการทางทหาร ทําให้ราคา Brent วานนี้ปรับลงสู่ระดับ 91.45 ดอลลาร์/บาร์เรล มองบวกระยะสั้นต่อหุ้นกลุ่ม Anti-Oil

• คืนนี้ ติดตามรายงานภาวะเงินเฟ้อสหรัฐฯ พ.ค. 2569 โดยตลาดคาดจะเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ +4.2%YoY หนุนจากราคาพลังงานที่ปรับสูงขึ้นจากสงครามตะวันออกกลาง ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อ Bond Yield สหรัฐฯ, การดำเนินนโยบายการเงินของ Fed และบรรยากาศการลงทุนในตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

• จีนกำลังเตรียมแผนแม่บทลงทุนสร้าง Data Center ทั่วประเทศมูลค่า 2 ล้านล้านหยวนในช่วง 5 ปีข้างหน้า เพื่อเร่งพัฒนาอุตสาหกรรม AI แข่งกับสหรัฐฯ โดยตั้งเป้าพึ่งพาชิปภายในประเทศจาก Huawei สูงถึง 80% มองเป็น Sentiment ลบระยะสั้นต่อหุ้นชิปสหรัฐฯ และอาจสร้างความผันผวนต่อกลุ่มอิเล็กฯ ในไทย

• ตลท. เผยตลาดหุ้นไทยผันผวนแต่น้อยกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค โดยต่างชาติสนใจหุ้นไทย เหตุเชื่อมั่นการบริหารความเสี่ยงรัฐบาล-หลายอุตสาหกรรมสามารถโยกลงทุนได้ ขณะเดียวกันเตรียมเข้าหารือ รมว.คลัง วันที่ 11 มิ.ย. นี้ เพื่อแลกเปลี่ยนความคิดเห็นด้านตลาดทุน และผลักดัน TISA สร้างออมระยะยาว

• จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยในสัปดาห์ก่อนลดลง 20%WoW สู่ 483,329 คน โดยเฉพาะกลุ่มระยะใกล้ หลังสิ้นสุดช่วงหยุดยาวของมาเลเซียและสิงคโปร์ ขณะที่ราคาตั๋วเครื่องบินที่สูงขึ้นเริ่มมีผลกระทบ ทำให้จำนวน นทท. ต่างชาติสะสมในปีนี้อยู่ที่ 14.52 ล้านคน ลดลง 2.9% มองลบระยะสั้นต่อกลุ่มท่องเที่ยว

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสพักฐาน หลังขาดปัจจัยหนุนใหม่และทางเทคนิคเริ่มตึงตัวในเขต Overbought โดยหากดัชนีเข้าใกล้แนวต้าน 1600/1620 จุด แนะนำให้พิจารณาแบ่งขายทำกำไรระยะสั้นในหุ้นที่ปรับขึ้นมาแรง แล้วรอจังหวะกลับเข้าสะสมใหม่เมื่อดัชนีย่อตัวลงมาทางแนวรับที่ 1,540-1,550 จุด ทั้งนี้ปัจจัยสำคัญติดตาม คือ การเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลางที่ยังไม่แน่นอนสูง ซึ่งอาจกลับมาสร้างความกังวลเรื่อง Supply Shortage และเงินเฟ้อพุ่งสูง อย่างไรก็ดี คาดดัชนีจะมี Downside ที่จำกัด เนื่องจาก Valuation ของ SET ex-DELTA ยังน่าสนใจ โดยมี Fwd PER 69F อยู่ที่ 13 เท่า (-1SD) เอื้อให้เกิดแรงซื้อคืนในลักษณะ Sector Rotation เข้ามาช่วยพยุงตลาดได้ กลยุทธ์การลงทุนแนะนำ “Selective Buy”

Daily Top Picks

CPN: ปัจจัยกระตุ้นจากรายได้ธุรกิจศูนย์การค้าทำสถิติสูงสุดใหม่ และจำนวนผู้ใช้บริการและยอดขายร้านค้าใน เม.ย. 2569 ยังแข็งแกร่ง ทำให้คาดว่ากำไรปกติ 2Q69 จะเติบโตต่อเนื่อง YoY และ QoQ ขณะที่การขายสินทรัพย์เข้า CPNREIT ที่ยังอยู่ในแผน เป้าหมายระยะสั้นที่ 65.75 บาท

WHA: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากโมเมนตัมการเข้าลงทุนในไทย โดยเฉพาะธุรกิจ Data Center ที่มีความต้องการที่ดินและสาธารณูปโภคสูง และผู้ประกอบการอุตสาหกรรมใหม่ที่ให้ความสนใจ คาดว่ายอดขายที่ดินปี 2569 ที่ 2,500 ไร่ จะสามารถทำได้ตามเป้า เป้าหมายระยะสั้น 5.15 บาท