หุ้นไทยวันนี้มีแนวโน้มอ่อนตัว แรงกดดันจากเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยครั้งละ 0.75%ในช่วง 2 ครั้งที่เหลือในปีนี้ ส่งผลให้ US bond yield พุ่งขึ้นและค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้น เป็นลบกับการลงทุน จับตาวันนี้ 3 แบงก์ใหญ่ประกาศงบ Q3 "KBANK- KTB-TTB" และกสทช.ตัดสินดีลควบรวม TRUE DTAC ตลาดยังมีแรงซื้อดักงบเก็งกำไร Q3 หนุนดัชนีสลับรีบาวด์

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ (20 ต.ค.) นักวิเคราะห์จากบล.กรุงศรี ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,580 - 1,585 จุด ตามความกังวลการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (FED) เพื่อสกัดเงินเฟ้อโดยล่าสุด Fedwatch คาดว่า FED จะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมเดือน พ.ย.และ ธ.ค. ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ (US bond yield) และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ  พุ่งขึ้นซึ่งเป็นลบต่อ Fund flow และทิศทางการลงทุน อย่างไรก็ตามแรงซื้อดักงบกำไรงวดไตรมาส 3(3Q22) รวมถึงหุ้นที่มีข่าวเฉพาะตัวจะช่วยหนุนให้ดัชนีสลับดีดตัวขึ้น

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy แนะนำหุ้น  KBANK BBL SCB KTB TTB อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น  และ AOT CENTEL ERW BA AAV SPA SISB CPN CRC อานิสงส์การเปิดประเทศ ส่วน  หุ้นที่คาด 3Q22 เติบโต BDMS BH CPF TU GFPT BANPU EPG BEM BTS WHA  

หุ้นแนะนำวันนี้

- SCB (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 155 บาท) คาดมีกำไรสุทธิ 3Q22 ที่ 10,250 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 2%qoq และ 16%yoy ขณะที่ราคาหุ้น Laggard มากที่สุด โดย YTD ราคาหุ้น BBL +15% ขณะที่ SCB-14%

- TLI (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 20 บาท) ได้ Sentiment บวกจาก US bond yield พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดในรอบ 14 ปี และยังมีลุ้นได้ปรับเข้าคำนวณในดัชนี MSCI และ FTSE รอบใหม่ในช่วงปลายปีนี้ 

ประเด็นสำคัญวันนี้

(+) กลุ่มธนาคารจับตาวันนี้ KBANK KTB และ TTB ประกาศงบ 3Q22: คาด KBANK มีกำไรสุทธิ 1.1 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 4.4%qoq และ 30.5%yoy, ตามด้วย KTB คาดมีกำไรสุทธิ 7.5 พันล้านบาทหดตัว 10.1%qoq แต่เพิ่มขึ้น 48.6%yoy ปิดท้ายที่ TTB คาดมีกำไรสุทธิ 3.4 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 1.7%qoq และ 48.3%yoy (แนะติดตามรายงานตัวเลข NPL ว่าจะเร่งตัวขึ้นหรือลดลง)

(+/-) กสทช. ประชุมตัดสินดีลควบรวม TRUE DTAC: เรายังมองบวกโดยคาดว่า กสทช. จะอนุญาตให้ TRUE และ DTAC ควบรวมกันได้ แต่จะมีกำหนดเงื่อนไขของการควบรวม ซึ่งหากมีความเข้มงวดจะทำให้ Synergy จากการควบรวมลดลงดังนั้นกรณีนี้ประโยชน์หรือ Synergy จึงขึ้นกับเงื่อนไขของ กสทช.

(-) US bond yield พุ่งทำสถิติสูงสุดในรอบ 14 ปี หุ้น high  PE ต้องระวัง: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US bond yield) 10 ปี ของสหรัฐกลับมาพุ่งขึ้นแตะระดับ 4.13% ปัจจัยนี้เป็น Sentiment ลบกับตลาดหุ้นและหุ้นกลุ่ม Tech และกลุ่ม High PE แต่เป็นบวกต่อกลุ่มธุรกิจประกันและกลุ่มธนาคาร