บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาดตลาดแกว่งตัวผันผวนทางลง มีแนวรับที่1100–1094 แต่การลงทดสอบมีโอกาสรีบาวด์ได้ ส่วนการขึ้นมีแนวต้านที่ 1120/1125 คาดการรีบาวด์ยังติดที่แนวต้านต่อ ติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลาง การเมืองในประเทศ การประชุมบอร์ดกระตุ้นเศรษฐกิจพิจารณาวงเงิน 1.57 แสนลบ. รวมถึงผลประชุมเฟดในคืนนี้

ประเด็นสำคัญ

• คืนนี้ติดตามการประชุมนโยบายการเงินของเฟดซึ่งตลาดคาดจะคงดอกเบี้ยที่ 4.25-4.50% ขณะที่ประเด็นสำคัญ คือ ถ้อยแถลงของประธานเฟด รวมทั้ง Dot Plot และตัวเลขประมาณการ GDP เพื่อรอดูสัญญาณทิศทางดอกเบี้ยและเศรษฐกิจ

• วันนี้ติดตามการประชุมของบอร์ดกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยมีวาระสำคัญพิจารณาการใช้งบประมาณในการกระตุ้น ศก. วงเงิน 1.57 แสนลบ. ก่อนจะนำเสนอ ครม. เห็นชอบในวันที่ 24 มิ.ย. ซึ่งคาดในแผนจะมีโครงการเที่ยวไทยคนละครึ่งและโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน

• กระทรวงการคลังออกมาตรการภาษีเพื่อส่งเสริมการเป็นศูนย์กลางสินทรัพย์ดิจิทัลของโลก โดยยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับ Capital Gains จากการขายสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลตั้งแต่ 1 ม.ค.-31 ธ.ค. 72 หวังดันเศรษฐกิจไทยเติบโต

• รมว.ท่องเที่ยวฯ เผย ททท. เปิดให้ผู้ประกอบการเริ่มลงทะเบียนเข้าร่วมโครงการเที่ยวไทยคนละครึ่งแล้วตั้งแต่ 17 มิ.ย. 68 และในสัปดาห์หน้าจะเปิดให้ประชาชนลงทะเบียนต่อไป ซึ่งคาดจะเริ่มโครงการได้ตั้งแต่ 1 ก.ค. 68 มองเป็นผลบวกระยะสั้นต่อหุ้นท่องเที่ยว (ERW CENTEL)

• ททท. เผยความขัดแย้งอิหร่าน-อิสราเอลคาดส่งผลกระทบนักท่องเที่ยวหลักจาก 5 ประเทศ ได้แก่ อิหร่าน อิรัก จอร์แดน เลบานอน และซีเรีย จะลดลง 30-50% ใน มิ.ย. 68 แต่ถ้าเหตุการณ์ไม่ยืดเยื้อน่าจะกระทบเป้าหมายจำนวนนักท่องเที่ยวและรายได้ไม่มาก

• บอร์ดค่าจ้างมีมติปรับเพิ่มค่าแรงขั้นต่ำวันละ 400 บาทในพื้นที่ กทม. และบางกลุ่มอาชีพทั่วประเทศ เช่น ท่องเที่ยว, พักแรม, สถานบันเทิง เป็นต้น มีผลตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค. 68 โดยจะเสนอเข้าสู่ที่ประชุม ครม.

กลยุทธลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัวผันผวน อยู่ระหว่างติดตามสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางและข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับประเทศคู่ค้าเพิ่มเติม (ญี่ปุ่น อินเดีย) หลังมีข้อสรุปเบื้องต้นกับจีนแล้ว รวมถึงการแจ้งอัตราภาษีแบบฝ่ายเดียวกับประเทศอื่นๆ ใน 1-2 สัปดาห์นี้ ขณะที่ปัจจัยภายในยังติดตามความไม่แน่นอนทางการเมือง (การปรับ ครม.) และการออกมาตรการกระตุ้น ศก. (เที่ยวไทยคนละครึ่ง และโครงการกระตุ้น ศก. 1.57 แสนลบ.) อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่า ช่วงต้น เม.ย. SET ได้ปรับลงสะท้อนวิกฤติจากนโยบายเก็บภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ไปแล้ว (มอง SET ผ่านจุดแย่ที่สุดไปแล้วที่ Downside 1,032 จุด) และยังคงมุมมองว่าหากดัชนีปรับตัวลงมาบริเวณ 1100 ยังเป็นโอกาสทยอยซื้อสะสมสำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว กลยุทธ์ลงทุนคงแนะนำให้ “Selective Buy”

Daily top picks

DIF: มองมีปัจจัยระยะสั้นจากการไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาด แนวโน้มใน 2Q68 คาดว่ากำไรปกติจะปรับตัวดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง คาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีสูงถึง 11% ในปี 2568 และการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีกใน 2H68 จะเป็นปัจจัยกระตุ้นได้ 

BCP: มองราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น ใน 2Q68 ค่าการกลั่นเฉลี่ยใน 2Q68TD ปรับตัวดีขึ้น 29%QoQ โดยได้แรงหนุนจากส่วนต่างราคาน้ำมันเบนซินและคาดว่าค่าการตลาดจะปรับตัวขึ้นอีกใน 2Q68 เป็นปัจจัยหนุนให้กำไรปกติปรับตัวเพิ่มขึ้นใน 2Q68 ได้ วันนี้แนะนำเข้าซื้อเก็งกำไรที่ไม่เกิน 36 บาท/หุ้น