แนะ “เก็งกำไร” หุ้น CBG ฟินันเซีย ไซรัส ให้ราคาเป้าหมาย 120.20 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส แนะ “เก็งกำไร” หุ้น บมจ.คาราบาวกรุ๊ป (CBG) ราคาเป้าหมายจาก IAA Consensus 120.20 บาท คาดกำไร 3Q22 อยู่ที่ราว 680-700 ล้านบาท โต YoY จากฐานที่ต่ำในปีก่อน แต่คาดลด QoQ ตามการอ่อนตัวของรายได้ต่างประเทศ ขณะที่ในประเทศยังเติบโตตามมูลค่าตลาด Energy Drink ที่โตเร่งตัว ส่วน Margin คาดทรงตัว เพราะยังมีสต็อกอลูมิเนียมราคาสูง

แนวโน้มกำไรน่าจะฟื้นตัวมากขึ้นใน 4Q22 หลังรับรู้ต้นทุนอลูมิเนียมที่ถูกลง Consensus คาดกำไรปี 2022 Flat YoY และ +18 YoY ในปี 2023 ตามการฟื้นตัวของรายได้ในประเทศและการส่งออก รวมถึงต้นทุนอลูกมิเนียมถูกลง ปัจจุบันเทรดที่ PER2023 เพียง 23 เท่า ต่ำกว่าอดีตที่ 28-30 เท่า

แนวรับ 80 บาท แนวต้าน 84-85 บาท